Zoals je wellicht wel hebt meegekregen, hebben veel overheden in de wereld pannen voor een “Central Bank Digital Currency” of “CBDC”. Dit zijn eigenlijk crypto versies van de bestaande valuta van het land. China is inmiddels bezig om de digitale yuan te testen. Dit heeft ervoor gezorgd dat ook Rusland zich ook steeds meer bezig is gaan houden met cryptovaluta en heeft besloten om een eigen CBDC te ontwikkelen. Dit zou dus een soort digitale (crypto) roebel worden.

De plannen van Rusland

De centrale bank van Rusland heeft haar plannen bekendgemaakt om een experiment met de digitale roebel uit te voeren met een beperkt aantal deelnemers. De Bank van Rusland kondigde de ontwikkeling van de digitale roebel aan op een presentatie voor de regering op 13 oktober. Vijf Russische banken hebben al belangstelling getoond voor deelname aan het proefproject voor de digitale valuta van de centrale bank (CBDC): Credit Bank of Moscow, Promsvyazbank, Bank Zenit, Dom.RF en de Russische Nationale Commerciële Bank. De Staatsdoema, de “tweede kamer” van de Federale Assemblee van Rusland, verwacht dat het digitale roebelexperiment in de eerste helft van 2021 van start zal gaan.

Waar kan hij voor worden gebruikt?

De digitale roebel kan worden gebruikt om te betalen voor goederen en diensten in winkels waar betaalterminals zijn geplaatst. Dit is op dit moment nog beperkt tot een klein aantal winkels. De centrale bank zegt dat als de digitale roebel wordt geadopteerd, de Russen er mogelijk salarissen en uitkeringen in kunnen ontvangen. Dit wordt gedaan om zo mensen te stimuleren de nieuwe cryptovaluta ook te gebruiken. Als na de openbare raadplegingen wordt besloten dat er een digitale roebel wordt gecreëerd, zal de Bank of Russia er een platform voor bouwen dat deel gaat uitmaken van de betalingsinfrastructuur van het land. De centrale bank heeft hier het volgende over gezegd:

“Burgers en bedrijven zullen digitale roebels kunnen kopen door ze te ruilen voor contant geld of geld dat op hun bankrekeningen is opgeslagen. Ook wordt de mogelijkheid overwogen om salarissen, uitkeringen of andere betalingen in digitale roebels te ontvangen.”

Een belangrijke stap voor Rusland

Het Russische ministerie van Financiën heeft onafhankelijk hiervan deze week de mogelijke voor- en nadelen van de digitale roebel bekendgemaakt.

"De voordelen op financieel gebied zijn onder meer een vermindering van de transactiekosten en het volume van de lasten voor de banken, een toename van de grensoverschrijdende betalingen, evenals een vermindering van de afhankelijkheid van de dollar en de blootstelling aan sancties",

Rusland voert al enkele jaren een consequent beleid om de afhankelijkheid van de dollar te verminderen.

Als de digitale variant van de Roebel er echt komt dan is dit natuurlijk groot nieuws voor de crypto community. Door de nieuwe munt zijn er namelijk veel meer mensen die bekend raken met de onderliggende techniek. Dit zou er zomaar voor kunnen zorgen dat de mainstream adoptie van cryptovaluta echt een feit wordt.

Hoewel een groot deel van de individuele en particuliere crypto-investeerders nog steeds gefocust lijkt te zijn op altcoins zoals ERC20-tokens - dit keer op de markt gebracht onder het mom van "DeFi" - houden walvissen en instellingen hun aandacht uitsluitend op Bitcoin. Volgens een recente investeringsthesis gepubliceerd door Fidelity Digital Assets (FDAS), bouwen grote bedrijven in een steeds hoger tempo BTC posities op.

Fidelity

Fidelity Digital Assets maakt deel uit van Fidelity Investments, een van 's werelds toonaangevende bedrijven op het gebied van financiële dienstverlening. Fidelity Investments beheert momenteel meer dan $ 7 biljoen aan activa van klanten en verwerkt dagelijks meer dan 1,3 miljoen transacties. FDAS, de blockchain-tak van Fidelity Investments, is een van de meest gerespecteerde institutionele bitcoin-investeerders. Fidelity Digital Assets begon in 2013 te investeren in cryptocurrencies, waardoor ze een van de pioniers zijn op dit gebied.

FDAS beveelt aan om een ​​positie in bitcoin aan te houden als middel om de beleggings-portefeuille te diversifiëren, waarbij wordt opgemerkt dat het houden van BTC vooral belangrijk kan zijn in de huidige economische situatie, waar de wereldwijde rentetarieven gemiddeld dichtbij of onder nul liggen. Het gebruik van bitcoin als afdekking tegen de toenemende inflatie kan effectief zijn omdat BTC extreem weinig correlatie vertoont met andere activa, waardoor het een veilige haven is in het geval van bearmarkten die traditionele activaklassen beïnvloeden.

Veel grote investeerders overtuigd van waarde Bitcoin 

Volgens een onderzoek van Fidelity Digital Assets is meer dan 60% van de ondervraagde investeerders het ermee eens dat cryptocurrencies zoals Bitcoin in een portefeuille moeten worden opgenomen. FDAS beweert dat beleggers die van plan zijn de allocatie van activa in hun portefeuilles te wijzigen, BTC in overweging moeten nemen en "de geldigheid en impact van een allocatie aan bitcoin moeten evalueren om te bepalen of het een rol kan spelen in een multi-activaportefeuille".

Weinig correlatie tussen Bitcoin en andere activa 

Fidelity Digital Assets verwijst naar een analyse over de correlatie van bitcoin met andere activaklassen op basis van de gegevens die zijn verzameld tussen januari 2015 en september 2020. Volgens de studie is de correlatie van BTC met andere activa gemiddeld 0,11. Zo'n zeer kleine correlatie is geweldig nieuws voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren met activa die kunnen dienen als afdekking tegen economische onzekerheid.

FDAS beweert dat het feit dat "er bijna geen verband is tussen de opbrengsten van bitcoin en andere activa" het een perfecte alternatieve investering maakt en een geweldig hulpmiddel voor het opbouwen van een gediversifieerde en veerkrachtige portefeuille. Volgens FDAS kan een lage correlatie met andere activa een van de belangrijkste redenen zijn waarom institutionele beleggers hun BTC-posities hebben vergroot.

Steeds meer bedrijven kopen Bitcoin 

Bedrijven die hun enorme bitcoin-aankopen aankondigen, komen steeds vaker voor. Onlangs heeft Square de aankoop van $ 50 miljoen aan BTC openbaar gemaakt en New York Digital Investment Group (NYDIG) heeft laten weten dat het nu 10.000 bitcoins bezit, momenteel ter waarde van $ 114 miljoen. In totaal bezitten 18 beursgenoteerde bedrijven al 612.944 BTC, met een waarde van meer dan $ 7 miljard, en gezien het huidige marktsentiment onder institutionele beleggers, zal dat aantal naar verwachting blijven groeien.

De bevolking van Turkije maakt sinds kort steeds meer kennis met cryptovaluta. Dit komt voornamelijk door het feit dat de lokale munt, de Turkse lire, recentelijk weer een recorddiepte heeft bereikt ten opzichte van de dollar. Bitcoin adoptie in Turkije neemt dan ook snel toe. Aangezien dit een belangrijke ontwikkeling is voor de wereldwijde BTC adoptie, bekijken we het in dit artikel wat nader.

Turkije is leider op het gebied van Bitcoin-adoptie

Bitcoin adoptie is sterk toegenomen in Turkije als gevolg van de inflatie van de Turkse Lire. De dollar is dit jaar tot nu toe met ongeveer 33% gestegen ten opzichte van de lire. Er zijn analisten die voorspellen dat de dollar binnenkort 8,5 Lire waard zal worden.

“The lira’s underlying problem is the lack of credible inflation targeting by the central bank, which is bound to ultimately debase the currency,”

aldus Commerzbank analist Tatha Ghose in een brief aan zijn klanten. Het land heeft geleden onder de hoge inflatie. Daarnaast is de werkeloosheid hoger dan 14%. Steve H. Hanke, hoogleraar toegepaste economie aan de Johns Hopkins University en een hyperinflatie-expert, zei dat de jaarlijkse inflatie in Turkije 36,57% bedraagt en dat het nog wel even zal blijven stijgen. Hij zei het volgende:

“Turkey is burning through its foreign exchange reserve like a house on fire,”

Een grote verschuiving

De deskundigen schrijven de hoge Bitcoin adoptie in Turkije aan economische onzekerheid in het gebied en de uiterst vluchtige lire toe. Ray Youssef, CEO van de globale peer-to-peer (P2P) bitcoin marktplaats Paxful, zei een paar dagen geleden:

“De stijgende inflatie van de Turkse lire is een grote financiële last geweest voor de Turkse burgers. Bitcoin kan gebruikt worden om vermogen veilig te stellen tegen de instabiliteit rond de Turkse lire.”

Paxful onthulde donderdag ook dat nieuwe registraties op zijn platform in Turkije de afgelopen 12 maanden met 274% zijn gestegen. Het bedrijf zegt dat het land op crypto-gebied veel potentie heeft. Paxful heeft strategische partnerschappen gevormd met lokale cryptocurrency bedrijven. Hieronder valt het Turkse bedrijf Bilira en het cryptocurrency trading platform Cointral.

Islamitische landen en crypto

De islam is de meest beoefende religie in Turkije. Volgens schattingen van de regering is ongeveer 99,8% van de Turkse bevolking van meer dan 84 miljoen mensen moslim. Onlangs zei een sharia-expert dat investeren in crypto is toegestaan voor moslims.

Naast Turkije zijn de landen met een hoge adoptie van cryptocurrency in het Midden-Oosten Iran en Egypte.

De belangrijkste aanbieders van cryptocurrency exchange services in Turkije zijn Paribu, Btcturk, FTX, Huobi, Binance, Kraken en Bitmex. Hoewel Turkije op dit moment geen cryptocurrency regelgeving heeft, ontwikkelt de Capital Markets Board van het land een kader om toezicht te houden op de cryptocurrency markten. Het doel is om uiteindelijk wel om te zorgen voor een bepaalde mate aan regelgeving voor de cryptomarkt. Gezien deze ontwikkelingen, lijkt het er op dat het Midden Oosten klaarstaat om cryptovaluta te omarmen.

Afbeeldingsbron: Marco Verch

Grayscale, een van de grootste institutionele beleggers die zwaar in de crypto-sector investeert, heeft een indrukwekkend derde kwartaal van het kopen van crypto voor de lange termijn afgerond. De investeringsgroep heeft gedurende deze periode voor meer dan $ 1 miljard aan cryptovaluta gekocht en werd daarmee een van de grootste entiteiten ter wereld die Bitcoin bezit. Grayscale en Square blijven de grootste investeringsgroepen die het geld in de sector investeren in de hoop op mooie rendementen in de nabije toekomst.

Volgens een prestatierapport over het derde kwartaal van de groep, getweet via hun officiële kanaal:

“We hebben zojuist onze grootste instroom op kwartaalbasis ooit geregistreerd - meer dan $ 1,0 miljard in 3Q20 - waarmee dit het derde opeenvolgende recordkwartaal is. YTD-investeringen in de Grayscale-productfamilie bedragen inmiddels meer dan $ 2,4 miljard. "

Dit toont de intentie van de investeringsmaatschappij voor de lange termijn om Bitcoin te kopen. Square, een andere investeringsmaatschappij, heeft eerder deze maand ongeveer $ 50 miljoen in Bitcoin geïnvesteerd.

Ogen gericht op Bitcoin en Bitcoin Cash

Normaal gesproken kopen de meeste bedrijven alleen Bitcoin voor de lange termijn, maar Grayscale heeft aangekondigd dat er ook een aanzienlijke vraag is naar Bitcoin Cash, een hard fork van Bitcoin met minder dan 5% van zijn marktkapitalisatie. Bitcoin Cash heeft het de afgelopen tijd moeilijk gehad, maar sommige beleggers zijn van mening dat de cryptocurrency een aanzienlijk potentieel heeft voor toekomstige groei, vooral als het na verloop van tijd betere eigenschappen blijkt te hebben dan Bitcoin. Afgezien van Bitcoin Cash is er volgens de investeringsgroep ook meer vraag naar Litecoin en andere kleinere cryptovaluta.

De totale hoeveelheid cryptovaluta die Grayscale beheert is nu meer dan $ 6 miljard waard, waarvan een groot deel bestaat ui Bitcoin (ongeveer $ 5 miljard), Ethereum (~ $ 800 miljoen) is en de rest bestaat uit kleinere delen van andere activa.~ $ 800 miljoen). Het bedrijf is ook van plan om derivaten van de beste cryptocurrency-exchanges of andere financiële instrumenten te lanceren die gebruikers kunnen gebruiken om hun posities te diversifiëren. De organisatie heeft blijkbaar ook een vergunning aangevraagd voor financiële instrumenten uit deze sector en kan deze nu legaal aanbieden aan hun gebruikers.

Is dit het begin van geïnstitutionaliseerde investeringen in Bitcoin?

Veel Bitcoin liefhebbers hebben lang de voorkeur gegeven aan een toekomst waarin institutionele beleggers massaal investeren in de cryptocurrency. Met institutionele investeringen wordt verwacht dat de Bitcoin een ongekende groei zal hebben die de BTC koers dramatisch zal verhogen en er een meer realistische waardering aan zal geven. Dit is uitermate belangrijk voor de sector, want ondanks aanzienlijk succes wordt de crypto-sector nog steeds met achterdocht bekeken door de conventionele investeringskringen, met slechts een paar van de grote institutionele beleggers die ooit in de crypto hebben geïnvesteerd.

Conclusie

Grayscale is een van de pioniers in de crypto-sector en heeft een aanzienlijke som geld geïnvesteerd om het te ondersteunen en vervolgens te versnellen op zijn route naar nieuwe hoogtepunten. Grayscale is echter nog een relatief kleine groep met een beperkt financieringspotentieel. Voor echte institutionele beleggers kunnen de bedragen gemakkelijk honderden miljarden dollars of zelfs triljoenen dollars bedragen. Banken als JP Morgan, Mitsubishi-groep, Cathay Pacific en Morgan Stanley zijn van deze omvang en zouden zich tot de crypto-sector kunnen wenden, maar dat is nog niet gebeurd. Hun betrokkenheid bij de sector is voor de nabije toekomst echter niet uit te sluiten en het zal interessant zijn om te zien welke kant het uiteindelijk op gaat en wat dat zal doen met de Bitcoin koers.

De hoeveelheid cryptovaluta die op crypto-exchanges wordt aangehouden is naar nieuw dieptepunt gedaald. Dit komt voornamelijk door het feit dat enkele van de bekendste beurzen een aanzienlijke daling van de bitcoin-reserve hebben gezien. Een paar maanden geleden hadden de handelsplatforms veel grotere Bitcoin reserves. Wat is hier de reden van en wat zijn de gevolgen voor de Bitcoin koers?

Cryptoreserves aanzienlijk gedaald

In februari van dit jaarhad Coinbase 1 miljoen Bitcoins onder beheer voor klanten. Vandaag de dag zijn de reserves meer dan 9% lager omdat 92.000 Bitcoins ($1B) van het platform zijn weggehaald. Op dit moment heeft het handelsplatform, volgens het bedrijf Bituniverse, 908.560 BTC onder beheer. Dit is een stuk minder dan daarvoor. Een aantal andere grote crypto-exchanges hebben de afgelopen drie maanden ook te maken gehad met een aanzienlijke hoeveelheid BTC die de beurs heeft verlaten. De op één na grootste beurs, in termen van aangehouden Bitcoin reserves, is Huobi. Dit handelsplatform heeft, sinds 30 juni, een daling van de aangehouden Bitcoin-reserves gezien van meer dan 53.000 BTC ($601M). Het saldo bij de bekende crypto-exchange Binance bleef hetzelfde, aangezien het nog steeds ongeveer 266.000 BTC heeft staan, net als aan het begin van het jaar. Op dezelfde manier zag ook de op drie na grootste reservehouder, Bitfinex, geen extreem grote afname in de BTC reserves.

Problemen bij Bitmex

Bitmex had onlangs wat juridische problemen met de Amerikaanse overheid. Sinds dit incident is er veel bitcoin van de derivatenbeurs afgehaald. Drie maanden geleden had Bitmex 224 BTC in reserves en vandaag de dag heeft de beurs er slechts 113.000 in de cold storage zitten. Volgens nieuwe data is te zien dat Bitmex maar liefst 49,55% van de Bitcoin-reserves heeft verloren sinds 30 juni. Op het moment van publicatie tonen de "Exchange Balance vs. Bitcoin" statistieken van Glassnode aan dat er vandaag de dag 2,7 miljoen BTC op de gezamelijke exchanges beschikbaar is. De statistieken van Glassnode geven aan dat van de 21 miljoen Bitcoins er ruim 14,59% in omloop is bij crypto-exchanges. De top vijf van exchanges met de grootste posities zijn Coinbase, Huobi, Binance, Bitfinex en Okex.

Mensen kiezen voor een eigen wallet

Voor veel crypto-liefhebbers en handelaren laten de lage BTC saldo’s op de beurzen zien dat gebruikers hun activa minder vaak bij derde partijen opslaan en vaker in een eigen wallet die niet verbonden staat met een exchange. De gegevens van Bituniverse en Glassnode suggereren ook dat de liquiditeit en verkoopdruk daardoor kunnen afnemen. Voor de gemiddelde belegger zal deze afname van liquiditeit niet echt een probleem zijn. Een afname van de verkoopdruk is positief voor bestaande Bitcoin beleggers aangezien dit, bij gelijkblijvende vraag, resulteert in een stijgende Bitcoin koers.

De crypto-gemeenschap lijkt op dit moment een ondubbelzinnig bullish sentiment te delen, met optimistische voorspellingen die bijna iedere week door respectabele analisten worden gepubliceerd. Hoewel de meeste experts in het ecosysteem het erover eens lijken te zijn dat er een enorme bull run op handen is, vermijden ze meestal gewaagde veronderstellingen over de toekomst van de bitcoin koers. De beroemde investeerder Raoul Paul besloot een uitzondering te maken en een van de meest optimistische prijsvoorspellingen tot nu toe te delen: hij beweert dat de bitcoin koers binnen vijf jaar $ 1 miljoen zal bereiken.

Raoul Pal 

Raoul Pal is een voormalig hedgefondsbeheerder voor Goldman Sachs, die na zijn (vroege) pensionering de oprichter en CEO werd van Global Macro Investor en Real Vision Group. Pal is ook een gerespecteerde investeringsstrateeg en economisch historicus met een enorme aanhang op sociale media, en als zodanig is een enorm bullish voorspelling van hem erg belangrijk voor de crypto-gemeenschap als geheel.

Voorspelling Bitcoin koers 

Pal heeft beweerd dat de bitcoin koers binnen vijf jaar $ 1 miljoen zal bedragen in een recent podcast-interview met Daniela Cambone van Stansberry Research. De focus van het interview was de huidige economische situatie in de wereld en in het bijzonder de economische nasleep van de Covid-19-pandemie. Net als veel andere experts denkt Raoul Pal ook dat de situatie er niet al te best uitziet voor het fiat-valutasysteem. Nu economieën, die worden getroffen door het lockdown-beleid, vertragen, sluiten steeds meer bedrijven en proberen de centrale banken de situatie op de enige manier die ze kennen aan te pakken - door meer geld te drukken.

Komende fiat valuta crisis 

Raoul Pal gelooft dat de manier waarop de centrale banken hebben gereageerd op de Covid-19-pandemie zal resulteren in een toenemende inflatie en een wereldwijde fiat-valutacrisis en dat bitcoin een perfecte bescherming zal blijken tegen zulke onzekere tijden. Pal maakt echter duidelijk dat de koers van bitcoin snel zal stijgen, niet omdat "de wereld instort", maar omdat er een "enorme geldmuur" naar BTC komt, voornamelijk van grote institutionele investeerders.

Huidige portefeuille allocatie  van Raoul Pal 

In het podcastinterview heeft Pal ook details onthuld over de allocatie van activa in zijn portefeuille. Hij verklaarde dat hij zijn BTC-positie heeft verhoogd en dat bitcoin op dit moment "waarschijnlijk meer dan 50%" van zijn vermogen uitmaakt. De voormalig hedgefundmanager heeft gezegd dat hij momenteel voornamelijk een beetje contant geld, wat goud en bitcoin bezit. “En ik speel zelfs met het idee om mijn goud te verkopen om meer bitcoin te kopen '', zei hij.

Nieuwe bull run Bitcoin

Hoewel veel gerenommeerde analisten en experts de laatste tijd zeer optimistische beweringen hebben gedaan, is de voorspelling van Raoul Pal, dat de bitcoin-prijs stijgt tot $ 1 miljoen in de komende vijf jaar, verreweg de meest optimistische. Extreem bullish prijsvoorspellingen zoals die gebruikelijk waren tijdens de ATH van bitcoin in 2017, hebben we nog niet veel gezien, maar de stem van Pal is nog een extra signaal dat de inkomende bull run die van 2017 kan overtreffen.

Ondanks eerdere zorgen dat de koers van Bitcoin vaak verband houdt met die van andere activa, zoals de aandelenmarkt of forex, toont recent onderzoek door Fidelity Digital Assets aan dat Bitcoin bijna geen relatie heeft met deze bestaande activa. In een uitgebreid rapport met de titel: “Bitcoin Investment Thesis: Bitcoin's Role As An Alternative Investment”, gaf het financiële analysebedrijf een gedetailleerde beoordeling van deze bevinding en kwam tot een nogal verrassende conclusie.

Het historische correlatiepatroon van Bitcoin

Nu worden cryptocurrencies, met name Bitcoin, verweten dat ze te onvoorspelbaar en vluchtig zijn, meer nog dan de reguliere handel in activa zoals aandelenbeurzen, forex, grondstoffen, enz. Er wordt ook aangenomen dat Bitcoin in de loop der jaren op zijn minst enige connectie heeft gehad met de aandelenmarkten. want nog maar op 12 en 13 maart heeft Bitcoin veel van zijn waarde verloren en hetzelfde gebeurde ook met de traditionele markten zoals de aandelenbeurzen. Bitcoin herstelde zich ook weer snel, net als de andere financiële markten. Historisch gezien hebben de voorstanders van de cryptocurrency gewenst dat Bitcoin wordt gekoppeld aan stabielere veilige havens zoals goud. Maar deze connectie is in de loop der jaren niet precies bewezen.

Volgens het rapport:

"De correlatie van Bitcoin met andere activa van januari 2015 tot september 2020 (weergegeven in de onderstaande tabel) is gemiddeld 0,11, wat aangeeft dat er bijna geen verband is tussen de opbrengsten van bitcoin en andere activa. ''

Wat betekent een correlatie van 0,11?

Analytisch gezien is het cijfer 0,11 extreem laag en is er dus weinig of geen correlatie met andere activa. Meestal wordt de correlatie tussen 2 activa weergegeven door dit cijfer, dat meestal tussen 0 en 1 ligt, waarbij 1 een directe 100% correlatie of relatie aangeeft. Het getal 0,11 is erg laag en laat zien dat, ondanks enige correlatie op extreme momenten in de geschiedenis, de activaklassen in de loop van de tijd grotendeels uiteen zijn gelopen.

Het rapport zegt echter dat, ondanks de geringe associatie met andere activaklassen, het relevant is te vermelden dat het in de toekomst dergelijke associaties kan ontwikkelen:

"Bitcoin is een jong bezit dat tot voor kort ongebonden was aan traditionele markten…., Aangezien het is geïntegreerd in institutionele portefeuilles, kan het steeds meer gecorreleerd raken met andere activa."

Bitcoin heeft een beter beloningspotentieel dan andere activa

Naast deze baanbrekende bevinding toonde het rapport ook aan dat de cryptocurrency-sector in het algemeen veel meer lonend is voor beleggers in vergelijking met deze andere traditionele instrumenten.

Het rapport belichtte ook de meest opvallende kenmerken van Bitcoin die het tot een zeer wenselijk bezit maakten, vooral voor de lange termijn. Het vermeldt ook dat de cryptocurrency inmiddels door verschillende investeerders in een ander licht wordt gezien. Sommigen geloven dat het een veilige haven is, anderen houden ervan om er in te handelen, terwijl weer anderen denken dat het een swing-trading optie is. Deze verscheidenheid aan meningen over Bitcoin is een pluspunt en betekent dat het een veel bredere doelgroep zal aanspreken.

Conclusie

Het rapport van Fidelity laat zien dat Bitcoin niet is zoals het lijkt als het gaat om correlatie. Het bestaande standpunt dat de cryptocurrency is gekoppeld aan conventionele activa, wordt uitgedaagd met analytische tools. Met deze paradigmaverschuiving in perceptie wordt verwacht dat Bitcoin een sterker imago voor de toekomst zal hebben, een imago dat niet afhankelijk is van validatie van bestaande activa.

We zien dat er de laatste tijd steeds meer grote bedrijven zijn die massaal Bitcoin kopen. Dit is een belangrijke stap als het aankomt op de mainstream adoptie van cryptovaluta. Recent is er weer een in het oog springende aankoop door een groot bedrijf bijgekomen.

Vermogensbeheergigant Stone Ridge bevestigde dat het een significante aankoop heeft gemaakt. Ze hebben via hun divisie New York Digital Investment Group (NYDIG) een aankoop gedaan van ruim 115 miljoen dollar aan Bitcoin. Op dit moment heeft het bedrijf meer dan $1 miljard aan activa onder beheer.

Verklaring van het bedrijf

Het is een forse aankoop die is gemaakt door Stone Ridge. Dit laat zien dat het bedrijf een flinke stap maakt richting de cryptomarkt. De nieuwe CEO van het bedrijf, Robert Gutmann, zei hierover het volgende:

 “The macro backdrop against the public health backdrop has caused a lot of people to rethink their portfolio composition,”

Michael Saylor, CEO van MicroStrategy, die in augustus en september voor $425 miljoen aan BTC kocht, reageerde op het nieuws:

"Als de triljoenen dollars op de balansen van banken, vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, schenkingen en familiekantoren hun migratie naar het Bitcoin-universum beginnen, zullen ze bedrijven zoals NYDIG nodig hebben om hen te begeleiden”.

Nieuws van de Federal Reserve

Het nieuws komt net nadat er een nieuw rapport van de Federal Reserve (Amerikaanse centrale bank) is uitgekomen. In dit rapport is terug te vinden dat ze komend jaar $5 biljoen bij zullen moeten gaan drukken om de economie te ondersteunen tijdens deze Coronacrisis. Het rapport van de economen Lawrence 'Larry' Summers en David Cutler berekent de indirecte kosten van het Coronavirus op $16 biljoen.

"De totale kosten worden geschat op meer dan $16 biljoen.  Dit is ongeveer 90% van het jaarlijkse bruto binnenlands product van de VS. Voor een gezin van 4 personen zou het geschatte verlies bijna 200.000 dollar zijn”,

aldus het rapport. Ongeveer de helft van dit bedrag is het inkomensverlies als gevolg van de COVID-19-geïnduceerde recessie. De rest zijn de economische gevolgen van een korter en minder gezond leven.

Een veilige investering

In zijn commentaar op de bevindingen concludeerde David Rosenberg, hoofdeconoom bij Rosenberg Research & Associates, dat de Fed alleen al in 2021 $5 biljoen aan geld zou moeten drukken. Dit zou ervoor zorgen dat de staatschuld nog verder op zou lopen.  Rosenberg heeft gezegd dat hij van plan is om goud te kopen, echter zijn er dus ook steeds meer bedrijven die kiezen voor een belegging in cryptovaluta. Bitcoin bereikte een nieuwe hoogte van $11.690 op dinsdag alvorens het weer zakte naar $11.400. Het noteert deze maand een flinke stijging van 10,5%. Vanaf het begin van het jaar is de koers gestegen met ruim 60%.

De meest recente investering van Stone Ridge is natuurlijk goed nieuws voor alle bitcoin beleggers. Naarmate er meer grote beleggingsmaatschappijen investeren in Bitcoin, zal de koers naar alle waarschijnlijkheid stijgen.

Afbeelding van Klaus Hausmann via Pixabay 

Volgens nieuwe gegevens besluiten steeds meer mensen om bitcoin te "hodlen" door het in hun portemonnee op te slaan in plaats van het naar beurzen te verplaatsen om te verhandelen. Ze doen dit omdat ze verwachten dat de koers van bitcoin in de toekomst hoger zal zijn dan nu. Dit ondersteunt niet alleen het algemene bullish sentiment in de cryptomarkt, maar suggereert ook dat de volgende bullrun de vorige zou kunnen overtreffen, aangezien indicatoren hogere niveaus van hodling-activiteit laten zien dan waargenomen tijdens voorgaande bullmarkten.

On chain analist Willy Woo 

De gegevens over hodling-niveaus zijn afkomstig van de on-chain analist Willy Woo, die onderzoek deed naar een indicator genaamd "reflexiviteit". De indicator meet marktsentimenten die tot uiting komen in de voorkeur van crypto-investeerders om hun BTC te gebruiken als de bitcoin koers stijgt. Reflexivity evalueert hoe waardevol de particuliere beleggers voorspellen dat hun bitcoins zullen worden, en als zodanig is het een goede indicator om te bepalen of het huidige marktsentiment bullish of bearish is. Momenteel wijst de indicator duidelijk op ondubbelzinnig optimistische vooruitzichten bij beleggers.

Beleggers houden hun BTC vast 

Een van de redenen waarom eigenaren van bitcoins op dit moment niet bereid zijn afstand te doen van hun BTC, is het feit dat veel mensen verwachten dat er in 2021 een post-halving bull run zal plaatsvinden. De meest recente halvering vond plaats op 11 mei 2020, en historisch gezien volgt iedere 12-15 maanden na elke halvering een prijsstijging. Aangezien er binnenkort een bull-run wordt verwacht, is het onwaarschijnlijk dat de meeste investeerders hun bitcoins in de komende maanden zullen verkopen.

De onwil van BTC-houders om hun munten te verkopen, wordt weerspiegeld in de weigering van de bitcoin koers om onder de $ 10.000 te komen, zelfs in het licht van negatieve gebeurtenissen. De recente gebeurtenis waarbij BitMEX door de Amerikaanse Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) werd beschuldigd van het overtreden van de Bank Secrecy Act, slaagde er niet in om de BTC koers werkelijk te beïnvloeden - hoewel de bitcoin koers aanvankelijk een beetje daalde, steeg het onmiddellijk weer naar het vorige niveau.

Reflexiviteit 

Volgens Willy Woo geeft de reflexiviteit van bitcoin aan dat het huidige bullish sentiment mogelijk nog sterker is dan tijdens eerdere bull runs. Woo vermeldt dat de huidige bull-cyclus verschilt van de voorgaande omdat "reflexiviteit toeneemt in plaats van statisch blijft in vergelijking met de vorige cycli".

Signalen die wijzen op een sterke BTC bull run 

Een van de redenen waarom de volgende bullrun de vorige zou kunnen overtreffen, is het feit dat, afgezien van de recente halvering, fundamentele analyse erop wijst dat bitcoin op een uitstekende manier omgaat met de economische nasleep van de COVID-19-pandemie. Niet alleen heeft de pandemie BTC niet negatief beïnvloed, maar het kan in feite worden gezien als een van de factoren die bijdragen aan de stijgende bitcoin koers. Terwijl mensen zich zorgen maken over een mogelijke economische crisis en toenemende inflatie, zien ze bitcoin als een veilige haven en een bescherming tegen een onzekere toekomst.

Willy Woo's analyse van de reflexiviteit van bitcoin is een van de vele positieve indicatoren die analisten de afgelopen weken hebben opgemerkt. Samen met andere technische kenmerken en versterkende fundamentals, wijst het op een mogelijke massale bull run in de nabije toekomst.

In een rapport uitgebracht door Kraken, een bekende crypto-exchange die is gevestigd in de Verenigde Staten, wordt een en ander duidelijk gemaakt over de correlatie tussen de Bitcoin koers en de traditionele markten.

Wat zegt het rapport?

Het Kraken-rapport toont aan dat de correlatie tussen Bitcoin en de traditionele markten steeds zwakker wordt. Het rapport van Kraken, over de volatiliteit in september, toonde daarnaast aan dat Bitcoin (BTC) grotendeels een negatieve correlatie handhaaft met de Amerikaanse Dollar Index (DXY) sinds mei, ondanks het feit dat de twee dichter naar elkaar toe zijn gegroeid in de maand september. Het rapport stelt dat de afnemende correlatie met de dollar komt door de beslissing van de Amerikaanse Federal Reserve om de rentevoeten tot minstens 2023 op nul procent te houden. Ondertussen heeft Bitcoin sinds mei een toenemende correlatie met de euro laten zien. Het rapport merkt op dat de correlatie tussen BTC en de S&P 500 aan het begin van de maand weliswaar laag was, maar dat deze later was toegenomen naarmate beide markten een zijdelingse consolidatie ondergingen.

Nog steeds een sterke correlatie met goud

Naast de dollar moet er ook gekeken worden naar het verband met de koers van goud. De correlatie tussen Bitcoin en goud is sinds medio juli positief gebleven. Allebei de markten stonden afgelopen weken onder druk.

Met het oog op de toekomst verwacht Kraken dat Bitcoin in oktober een sterkere stijging mee zal maken dan in september. Dit zou dan ook in overeenstemming zijn met de trend die in acht van de afgelopen negen jaar is vertoond. Het rapport voorspelt dat oktober een winst van 11% zal opleveren voor BTC. Dit suggereert dat Bitcoin uit zal komen op een prijs van $11.850. Dit is een winst van 3% ten opzichte van het huidige prijsniveau.

Kraken merkt echter op dat Bitcoin in zes van de negen maanden die tot nu toe in 2020 zijn verstreken, onder het maandgemiddelde heeft gepresteerd.

Komt er een stijging aan van de Bitcoin koers ?

Kraken is dus gematigd positief, maar zij zien geen tekenen dat er een enorme stijging van de bitcoin koers plaats zal vinden over de komende maanden. Dit is iets anders dan wat sommige andere analisten en specialisten denken, zij verwachten namelijk wel een grote stijging.

Voormalig hedgefondsmanager Raoul Pal heeft onlangs onthuld dat hij meer dan de helft van zijn persoonlijke beleggingsportefeuille heeft overgeheveld naar Bitcoin in afwachting van massale institutionele adoptie:

“Just from what I know from all the institutions, all of the people I speak to, there is an enormous wall of money coming into this.”

En Alex Saunders van Nugget's News vergeleek de huidige situatie met medio 2017 en voorspelde dat de institutionele adoptie ontzettend snel zal komen. In een update aan zijn leden zei hij het volgende:

“Publicly traded companies [and] legendary investors are singing from the rooftops about this new asset class at a time when there’s record money sitting in bank accounts looking to find a home."

July 2017. $BTC at $2700 & investors were scared of Segwit, hard forks & FUD. I shared a write up about a breathe taking rally I saw coming that would surprise us all.

Last night I shared write up just as bullish. I think a breathe taking rally approaches. 📈🚀💯 #Bitcoin #Brrrr pic.twitter.com/ajAlA9IDYd

— Alex Saunders 🇦🇺👨‍🔬 (@AlexSaundersAU) October 12, 2020

Wanneer beide analisten, en het zijn niet de minste, gelijk krijgen dan staat ons nog heel wat vuurwerk te wachten de komende maanden. Ook al leek de BTC markt dood de afgelopen maand door de extreem lage volatiliteit, moet men er rekening mee houden dat de Bitcoin koers plotseling kan verrassen en onvoorbereide beleggers (zonder BTC positie) in het stof achter kan laten. Dat heeft 2017 ons wel bewezen.

In China hebben de mensen een leuk cadeautje gekregen van de lokale overheid. Een grote Chinese stad geeft namelijk ruim 10 miljoen yuan weg in de digitale cryptovaluta van de centrale bank van het land. Volgende week kan deze digitale yuan gebruikt worden bij 3.389 winkels. De stad streeft ernaar om het gebruik van de nieuwe door de overheid uitgegeven digitale valuta te stimuleren. Aangezien dit een belangrijke ontwikkeling is voor de cryptomarkt is het handig om hier eens wat dieper op in te zoomen.

Shenzhen geeft gratis geld weg

De Chinese stad Shenzhen geeft in totaal 10 miljoen digitale yuan (1,49 miljoen dollar) weg aan ruim 50.000 inwoners in een poging om het gebruik van de digitale valuta te stimuleren. Dit maakt deel uit van het digitale yuan-proefprogramma dat wordt uitgevoerd in verschillende grote steden in China. Het is de eerste openbare test die te maken heeft met een door een centrale bank uitgegeven cryptovaluta. Shenzhen is een enorme stad in het zuidoosten van China, die Hong Kong met het Chinese vasteland verbindt. De digitale giveaway zal plaatsvinden middels een loterij. De winnaars ontvangen digitale "rode pakketten" met daarin 200 digitale yuan. Rode pakketten zijn cadeaupakketten die traditioneel in China worden gebruikt om geld weg te geven tijdens vakanties en bij speciale gelegenheden. De mensen die in Shenzhen wonen kunnen zich inschrijven voor de loterij via een speciale dienst die werkt via Blockchain.

Het claimen van de prijzen

De winnaars van de loterij zullen op zondag worden bekendgemaakt, aldus een verklaring van de regering van Shenzhen. Deze geluksvogels krijgen vervolgens een link naar een digitale portemonnee. Dit wordt gedaan met behulp van de officiële Digitale Renminbi App. Met deze app kunnen de mensen hun prijzen in ontvangst nemen. De rode pakketten van digitale yuan kunnen bij 3.389 aangewezen winkels worden gebruikt om spulletjes mee te kopen. Het is niet toegestaan om de prijzen aan iemand anders te geven, al zullen weinig mensen hier ook maar over nadenken.

Stap richting adoptie

China Citic Bank International’s hoofdeconoom Liao Qun is van mening dat deze digitale weggeefactie het gebruik van de digitale munt tot op zekere hoogte zal doen toenemen. Hang Seng Bank’s hoofdeconoom Dan Wang is het ermee eens dat elke weggegeven yuan waarschijnlijk meer omzet zal genereren. Hij verwijst hier naar het multiplicatoreffect. Hierover zegt hij het volgende:

"Een simpele berekening zou suggereren dat dit 10-miljoen-yuan programma ten minste 50 miljoen yuan aan totale vraag zal genereren".

PBOC vice-gouverneur Fan Yifei heeft onlangs onthuld dat de digitale yuan al is gebruikt in 3,13 miljoen transacties ter waarde van ongeveer 1,1 miljard yuan. Bovendien heeft de Shenzhen-regering onlangs ongeveer 5.000 medische en gezondheidswerkers beloond met digitale valuta voor hun inzet tijdens de Coronacrisis.

Dit project laat zien dat China echt serieus is m.b.t. het lanceren van haar eigen cryptocurrency. Door middel van deze speciale actie worden de mensen gestimuleerd om vaker dingen te kopen met de digitale Yuan. Deze promotie voor de digitale valuta van de centrale bank straalt ook af op Bitcoin en andere cryptovaluta, aangezien uit recent onderzoek is gebleken dat, sinds de promotie door de Chinese overheid, het aantal nieuwe Bitcoin adressen sterker is toegenomen.

Het zou natuurlijk leuk zijn als we een dergelijke actie ook in Europa zouden krijgen, aangezien de ECB, bij monde van voorzitter Christine Lagarde, al heeft laten doorschemeren de mogelijkheid van een digitale euro serieus te onderzoeken!

Er zijn ontzettend veel mensen die beleggen in cryptovaluta. Hoewel je vaak denkt aan particuliere beleggers zijn er ook genoeg grote spelers op de markt aanwezig. Deze beleggers handelen niet in een paar Bitcoins, maar in honderden of zelfs duizenden stuks. Het enorme bedrijf Square heeft aangekondigd dat zij ruim 4700 BTC hebben gekocht. Een enorme aanschaf natuurlijk, maar wat zou de reden zijn voor square om zoveel Bitcoin te kopen?

De aankoop van Square

Laten we bij het begin beginnen. Een paar dagen geleden kondigde Square aan dat zij hebben besloten om 4.709 Bitcoin (BTC) met een waarde van ongeveer $50 miljoen aan te schaffen. De medeoprichter van het bedrijf, Jack Dorsey (die ook CEO en medeoprichter van Twitter is), is al lange tijd voorstander van Bitcoin en crypto. De CashApp van het bedrijf laat de gebruikers al toe om te investeren in Bitcoin. Zoals je begrijpt is dit echt een forse aankoop geweest. Dit zou dan ook misschien de reden kunnen zijn dat de Bitcoin koers even kort is gestegen, al is dit natuurlijk altijd lastig te duiden op een volatiele markt als Bitcoin.

Stap richting cryptovaluta

Het is natuurlijk niet de eerste keer dat een bedrijf besluit om een enorme hoeveelheid Bitcoin te kopen. Dit nieuws komt dan ook een paar maanden nadat een ander beursgenoteerd bedrijf met de naam MicroStrategy besloot om een deel van hun activa om te zetten in Bitcoin. Op dit moment heeft dat bedrijf 38.250 BTC in handen. De CEO Michael Saylor is een van de grootste Bitcoin liefhebbers van dit moment. Hoewel MicroStrategy een groot bedrijf is met een marktwaarde van 1,5 miljard dollar is het niet zo groot als Square. Dit bedrijf heeft namelijk een marktwaarde van ruim 81 miljard dollar.

De verklaring van Square

Het betekent dus echt wel wat dat een enorm groot bedrijf als Square besluit om een dergelijk soort aankoop te doen. Het bestuur van Square heeft de volgende verklaring de deur uitgedaan omtrent de aankoop van de cryptovaluta door het bedrijf:

“Square believes that cryptocurrency is an instrument of economic empowerment and provides a way for the world to participate in a global monetary system, which aligns with the company’s purpose.”

In het persbericht werd opgemerkt dat de investering ongeveer 1% van Square's "activa" vertegenwoordigt vanaf het einde van het tweede kwartaal van 2020. Vanaf 30 Juni bedroegen de totale activa van het bedrijf $7.8 miljard. Hierdoor ligt de aanwinst eerder in de buurt van 0.64% van de activa van het bedrijf.

Als liefhebber van Bitcoin is het natuurlijk leuk om te zien dat steeds meer bedrijven de waarde in beginnen te zien van cryptovaluta. Naarmate meer grote bedrijven besluiten om een deel van hun activa over te zetten naar Bitcoin zal de koers vanzelf gaan stijgen, al blijft het natuurlijk de vraag wanneer dit precies zal gebeuren.