De Bitcoin koers is vandaag voor het eerst in z’n geschiedenis boven $20.000 uitgekomen. De koers was dit jaar al een paar keer eerder in de buurt van deze tot de verbeelding sprekende grens gekomen, maar het was nog niet gelukt om er doorheen te breken. Dat is vandaag dus, voor het eerst, wel gelukt.

Verloop van de dag

De BTC koers was de afgelopen dagen weer gestegen richting de belangrijke weerstand op $19,500 - $19.600 waar het een aantal keer werd afgewezen. Vanochtend rond 10:45 lukte het echter er overtuigend doorheen te breken, waarna de weg richting $20.000 open lag.

De hoogste koers van dit jaar lag op $19.955 (BitMex) en daar aangekomen zagen we dan ook direct dat de koers weerstand ondervond. De volatiliteit nam op dat punt flink toe en er waren forse snelle koers-swings te zien tussen grofweg $19.675 en $19.950.

De bulls moesten duidelijk even moed verzamelen om de koers boven $19.955 en kort daarna ook boven $20k te duwen, maar even later werd deze belangrijke en tot de verbeelding sprekende horde dan toch genomen.

Crypto-bullmarkt nu echt van start

Met het breken van de $20.000 barriére kan er geen twijfel meer over bestaan dat Bitcoin aan een nieuwe bullrun is begonnen. En dat is goed nieuws voor de gehele crypto-sector. De kans is groot dat de stijgende Bitcoin koers ook andere cryptomunten in z’n kielzog mee omhoog zal slepen, net als tijdens de laatste crypto-bullmarkt in 2017.

Goed nieuws dus ook voor de Ethereum, Ripple en al die andere cryptomunten die nog ver verwijderd zijn van hun oude all-time high (ATH) uit 2017. Net als toen, zou het zo maar kunnen dat Bitcoin de cryptobullmarkt inleidt en dat zij het stokje naar verloop van tijd overnemen met, procentueel gezien, nog grotere winsten. Ze hebben immers nog een heel stuk in te halen op BTC en zullen eerst hun oude ATH moeten overtreffen.

Nu nog instappen, of staat de BTC koers al te hoog?

Uiteraard is niets zeker en, om er nog maar eens een dikke cliché tegenaan te gooien, bieden in het verleden behaalde resultaten geen garantie voor de toekomst. Echter, beleggen is eigenlijk kansen inschatten. Een afweging tussen het risico en het mogelijk te behalen rendement. Risico is er bij beleggen in cryptovaluta altijd bovengemiddeld, dat is niets nieuws. Maar een verse uitbraak boven zo’n belangrijk weerstandsniveau wat we nu zien, biedt ook enorme kansen. Bij de vorige BTC bullmarkt in 2017 deed de Bitcoin koers 20X vanaf de oude top. Wanneer het nu “slechts” een kwart daarvan zou doen, dan hebben we het over een rendement vanaf hier van 500%, oftewel een BTC koers van $100.000.

Nogmaals, er zijn geen garanties, maar voor wie het aandurft en wat geld over heeft dat ie kan missen, zou dit wel eens een uitgelezen moment kunnen zijn om nog wat Bitcoin te kopen.

Nieuwe gegevens suggereren dat handelaren en investeerders hun cryptomunten weghalen van handelsplatforms. Bijgevolg is het aantal Bitcoins op beurzen teruggebracht tot niveaus die het laatst twee jaar geleden werden gezien. Een nadere beschouwing van de gegevens leert dat de meeste Bitcoins die van hand wisselen al geruime tijd op de platforms aanwezig zijn.

De meeste beleggers die nu verkopen maken winst omdat ze de munten tegen een veel lagere koers hebben gekocht.

Hoewel er in 2020 veel crypto's op handelsplatforms worden bewaard, is het totale aantal Bitcoins op exchanges sterk aan het dalen. Volgens een analyse van Glassnode laten on-chain data zien dat Bitcoins opgeslagen op exchanges voor het laatst het huidige niveau bereikten in december 2018.

Aantal Bitcoins op exchanges nam af vanaf maart 2020

De eerste twee maanden van 2020 nam het aantal Bitcoins op exchanges nog gestaag toe, maar in maart sloeg die trend om en de rest van het jaar bleef het aantal BTC op exchanges dalen.

Onlangs liet Arcane Research op Twitter de daling zien met behulp van een grafiek van Glassnode. Het bedrijf merkte op dat dit 'een van de belangrijkste trends' was in 2020. Het bedrijf merkte echter op dat de daling gedurende de hele maand november stagneerde, maar dat de dalende trend inmiddels weer is ingezet.

Op basis van de statistieken zijn analisten van mening dat de daling mogelijk wordt aangewakkerd door de recente inbreuk op de beveiliging bij Kucoin. Ook hebben de gebruikers van Okex onlangs gemeld dat ze problemen hadden tijdens opnames, waardoor de afhankelijkheid van crypto-exchanges verder werd verminderd.

Er is een algemeen gevoel dat nieuwkomers in de cryptoscene hodlers zijn en geen handelaren; Daarom geven ze er de voorkeur aan om hun Bitcoin in “cold storage” portefeuilles te bewaren waar ze volledige controle hebben.

Met name geloven sommigen in de crypto-wereld dat deze trend zich waarschijnlijk zal voortzetten en dat meer BTC's zullen verdwijnen van exchanges. De sterkste daling in 2020 deed zich voor in de eerste dagen van deze maand.

Oude munten die winst opleveren

Afgezien van het onthullen van een afname van Bitcoin op beurzen, ontdekten on-chain statistieken dat “oude munten”, d.w.z. Bitcoins die lang geleden zijn gemined, worden verkocht om te profiteren van de huidige hoge Bitcoin koers. Glassnode gaf aan dat, in plaats van dat deze trend "alarmerend" is, het in het verleden ook is waargenomen waarbij het duidde op een "extreem bullish" crypto-gemeenschap.

Om dergelijke gedetailleerde details te onthullen, gebruikte Glassnode een intern product dat bekend staat als BTCs Entity-Adjusted Average Spent Output Lifespan (ASOL). Entity-Adjusted ASOL geeft inzicht in de beweging van oude Bitcoins in relatie tot koersstijgingen. Eind vorige maand lieten deze gegevens zien dat langetermijn hodlers die oude munten verkopen, winst maken.

Interessant genoeg is de verkoop van deze oude Bitcoins dus eerder een bullish dan een bearish signaal. Liesl Eichholz, een medewerkster bij Glassnode, merkte op dat de trend van het verkopen van oude munten het aantal Bitcoins vermindert dat door langetermijnhodlers wordt gehouden "vóór de markt-top".

Ze voegde eraan toe dat door de daling van het totale aantal Bitcoins dat door dit type hodlers wordt vastgehouden, er ruimte komt voor nieuwe beleggers om zich bij de Bitcoin-trein aan te sluiten.

Afgezien van nieuwe investeerders die toetreden tot het Bitcoin-ecosysteem, tonen de statistieken aan dat de huidige langetermijn-hodlers gewoonlijk hun Bitcoins koopt tijdens de crypto-winter wanneer de beren de controle hebben over de markt en de BTC koers daalt. Vervolgens verkopen ze hun Bitcoin voorraad geleidelijk terwijl de stieren de controle over de markt overnemen. Belangrijk om op te merken is dat dit nog voor de top van de Bitcoin koers gebeurt.

Eichholz merkte op dat de voortzetting van deze trend zou leiden tot meer winst voor Bitcoin voordat het zijn maximale koers bereikt.

Analyse van Chainalysis 

Chainalysis, een data-analysebedrijf, heeft een vergelijkbare trend waargenomen. Het bedrijf merkte op dat de nieuwkomers onder meer individuen en instellingen zijn. In plaats van hun BTC-bezit actief te verhandelen, behandelen ze het als goud en slaan het op voor de lange termijn. Volgens het bedrijf gebruiken anderen Bitcoin om hun investeringen weg te houden van toezichthouders en om het buiten het oude banksystemen te kunnen bewaren.

De hoofdeconoom bij Chainalysis, Philip Gradwell, merkte op dat het een ander soort mensen is dat momenteel in Bitcoin investeert.

Gradwell voegde toe:

"Ze doen het in vaste hoeveelheden gedurende langere perioden en ze nemen het van de beurzen en houden het vast als een investering."

Bitcoin-voorstanders zeggen al jaren dat BTC een superieure opslag van waarde is ten opzichte van goud. Volgens een recent rapport van JPMorgan Chase & Co-strategen is bitcoin mogelijk al bezig met het vervangen van goud in de portefeuilles van beleggers, aangezien de toenemende acceptatie van BTC de goudmarkt schaadt en dat waarschijnlijk zal blijven doen in de komende jaren.

Een groep van kwantitatieve strategen van JPMorgan Chase & Co, onder leiding van JPMorgan's algemeen directeur Nikolaos Panigirtzoglou, heeft op 9 december een Bloomberg-rapport uitgebracht, waarin de impact wordt geanalyseerd die de toenemende acceptatie van Bitcoin op de goudmarkt heeft. De analisten hebben zich geconcentreerd op de vergelijking tussen institutionele beleggingen in goud en BTC.

De strategen hebben een negatieve correlatie waargenomen tussen goud ETF's en bitcoin ETF's (exchange-traded funds). Naarmate de instroom van fondsen naar goud ETF's afnam, nam het bedrag dat werd toegewezen aan op de beurs verhandelde BTC-fondsen toe, wat een directe impact van Bitcoin op de goudmarkt suggereert.

Grayscale Bitcoin Trust

Analisten van JPMorgan wijzen erop dat "de acceptatie van Bitcoin door institutionele beleggers nog maar net is begonnen, terwijl de acceptatie van goud door institutionele beleggers zeer groot is". Om hun stelling te illustreren, hebben ze het geval van de Grayscale Bitcoin Trust gebruikt, een beursgenoteerd fonds die een van de favoriete manieren is om in Bitcoin te investeren voor institutionele beleggers.

Volgens de strategen is de instroom van geld naar de Grayscale Bitcoin Trust sinds oktober met $ 2 miljard toegenomen. In dezelfde periode zijn op de beurs verhandelde goudfondsen getuige geweest van een uitstroom van $ 7 miljard.

De strategen van JPMorgan schatten dat Bitcoin ETF's momenteel 0,18% van het vermogen van de family office uitmaken, terwijl door goud gedekte op de beurs verhandelde fondsen 3,3% uitmaken. De analisten wijzen er echter op dat zelfs een kleine overdracht tussen goud- en bitcoin-ETF's kan betekenen dat er een enorm volume aan fondsen ter waarde van miljarden dollars wordt verplaatst.

Toenemende acceptatie Bitcoin onder financiële professionals 

De toenemende schaal van institutionele investeringen in Bitcoin was een van de belangrijkste ontwikkelingen in het crypto-ecosysteem in 2020. Een groot aantal vertegenwoordigers van de bankwereld en traditionele financiën, die voorheen zeer sceptisch waren over blockchaintechnologie en cryptovaluta, hebben onlangs hun mening over BTC herzien, en de instroom van institutioneel geld naar Bitcoin blijft groeien.

Het is echter het vermelden waard dat de analisten van JPMorgan in het recente rapport hebben gewaarschuwd dat de BTC koers mogelijk een correctie te wachten staat en dat de goudprijs op korte termijn nog kan herstellen. De reden voor dit denken is het feit dat de Bitcoin koers zeer snel is gestegen om zijn nieuwe recordniveau van $ 19.955 te bereiken, waardoor de bullrun momentum verloor toen sommige investeerders kortstondige Bitcoin begonnen te verkopen.

Sinds cryptocurrency-exchanges de zaak tegen de Reserve Bank of India (RBI) hebben gewonnen, is de virtuele handel sterk toegenomen. Onlangs bereikte het nieuwe record-niveaus naarmate meer handelaren gebruik maakten van crypto-handelsplatforms in het Zuid-Aziatische land. Afgezien van particulieren, zoeken ook institutionele beleggers langzaam aan toenadering tot het cryptocurrency-ecosysteem van het land.

Virtuele valutahandel-platforms in het land ervaren een enorme instroom van nieuwe handelaren, vergezeld van opmerkelijke handelsactiviteiten en volumes. Sathvik Vishwanath, het hoofd van Unocoin, merkte op dat ze momenteel een stijging van 2,5 procent in nieuwe registraties ervaren in vergelijking met drie maanden geleden.

Hoewel Unocoin een van de eerste cryptoplatforms in India is, werkte het tot voor kort als een crypto-broker, waarna het werd omgevormd tot een volledige crypto-exchange.

De groei van Unocoin in nieuwe aanmeldingen is echter minimaal in vergelijking met de toename van 125 procent bij Wazirx. De chef van de beurs, Nischal Shetty, onthulde dat het platform ook maand na maand een stijging van de handelsvolumes tot 225 procent registreert.

800% meer nieuwe registraties 

Volgens Gaurav Dahake, het hoofd van Bitbns, een andere Indiase crypto-exchange, ervaart zijn platform een ​​stijging van 200 procent in handelsvolumes in de afgelopen drie maanden.

Met name, gemeten in intervallen van 24 uur, zijn het aantal aanmeldingen van nieuwe gebruikers met 800 procent toegenomen sinds het Indiase hooggerechtshof de zaak tussen de RBI en crypto-gebaseerde ondernemingen heeft beslecht. De rechtbank oordeelde dat de stap van de centrale bank in 2018 om bankdiensten voor cryptogerichte bedrijven te weigeren, ongrondwettig was.

Voor Coindcx zijn het aantal nieuwe registraties in 2020 met meer dan 230 procent gestegen in vergelijking met 2019. Volgens het hoofd van het platform, Sumit Gupta, is het aantal actieve gebruikers vier keer zo groot geworden.

De CEO van Wazirx onthulde dat er twee krachten achter de crypto-boom in India zitten; de pandemie van het coronavirus en de uitspraak van het Hooggerechtshof in maart.

COVID-19, vervolgde Shetty, leidde tot massaal banenverlies, waardoor mensen cryptohandelaren, influencers en analisten moesten worden. Gupta, aan de andere kant, schrijft de hausse toe aan een nationale curiositeit in virtuele valuta. Gupta is het echter met Shetty eens dat de belangstelling begon te stijgen toen het Zuid-Aziatische land een landelijke lockdown instelde om de verspreiding van het coronavirus tegen te gaan.

Het Indiase Hooggerechtshof versterkte het vertrouwen in Crypto

De CEO van Coindcx voegde toe dat de lockdown meer mensen in staat stelde om virtuele valutahandel te onderzoeken. Bovendien wekte de uitspraak van het Hooggerechtshof in maart vertrouwen in de ruimte en trok het nieuwe handelaren aan, vandaar het hoge aantal nieuwe registraties.

Afgezien van de uitspraak van het hooggerechtshof en de pandemie, schetste Dahake nog meer redenen voor de immense cryptohandel in India. In zijn lijst maakte de CEO van Bitbns bekend dat de stijgende Bitcoin koers en de toegenomen interesse in de online handel tot de belangrijkste drijfveren behoren. Hij merkte ook op dat virtuele valutaplatforms aanzienlijke budgetten besteden aan marketing, en cryptocurrencies krijgen opmerkelijk veel aandacht van de reguliere media.

Wat het beleggerssentiment betreft, merken de beursleiders een verschuiving op "in de mentaliteit van beleggers en handelaren." Volgens de CEO van Coindcx heeft de verandering ertoe geleid dat meer investeerders diepgaand fundamenteel en technisch onderzoek hebben gedaan voordat ze investeren of handelen.

De leidinggevende van Wazirx voegde meer gewicht toe aan de observatie door op te merken dat individuen kennis nemen van virtuele valuta. Shetty geeft een voorbeeld van Bitcoin en gelooft dat 'de meeste mensen' de cryptovaluta graag in hun beleggingsportefeuilles zouden willen hebben vanwege de stijgende koers, de wereldwijde beschikbaarheid, het gebrek aan controle door derden en 'het is een toekomstige aanwinst'.

De CEO van Bitbns beschouwt de algemene houding van cryptohandelaren als grotendeels positief. De bron van deze positiviteit komt volgens de exchange chief voort uit positief nieuws in de cryptowereld. De intrede van PayPal in de branche, hoewel voor het eerst onthuld in de Verenigde Staten, heeft een positieve impact op de Indiase virtuele valutamarkt.

Retailbeleggers zijn nog steeds dominant

De leidinggevenden merkten echter op dat in tegenstelling tot de Verenigde Staten, waar institutionele beleggers de crypto-boom leiden, de Indiase markt nog steeds wordt aangedreven door particuliere beleggers. Sommige particuliere beleggers diversifiëren van de aandelenmarkt vanwege lage rendementen. Om dit om te keren, merkte Dahake op, moeten grote conventionele instellingen zoals Fidelity cryptocurrency-bewaringsdiensten in het land bieden.

Net als Dahake gaat Gupta akkoord met particuliere crypto-investeerders die een meerderheidsbelang hebben in de Indiase markt, maar gelooft dat instellingen de ruimte "in de komende jaren" zullen overspoelen. Shetty ziet een onstabiele regelgeving als de grootste belemmering voor institutionele participatie. Anderen, zoals de manager van Unocoin, zijn van mening dat institutionele beleggers kennis hebben genomen van het bestaan van crypto als interessante nieuwe beleggingscategorie, hoewel ze nog niet aan boord van de crypto-trein zijn gesprongen.

Afbeeldingsbron onder CC: ForexTime

De cryptocurrency Libra, van Facebook, stuit op nieuwe problemen, zelfs nu Bitcoin recordinvesteringen ziet uit de wereld van professionele vermogensbeheerders. De laatste zag een grote investering van $ 100 miljoen van een nieuwe institutionele koper, MassMutual genaamd, terwijl de onmiddellijke toekomst van de eerste wordt bedreigd vanwege de antitrustbewegingen van de Amerikaanse regering.

De juridische problemen van Facebook

Facebook is een groot bedrijf met verschillende sociale mediaplatforms. Ze omvatten Whatsapp, Instagram en anderen. Meer dan 4 miljard mensen maken gebruik van de sociale mediakanalen van het sociale mediaconglomeraat en het verdient er ook vele miljarden dollars mee. De afgelopen jaren is Facebook echter zwaar onder de loep genomen. Mark Zuckerberg, de oprichter en CEO van de socialemediagigant, is opgeroepen voor spraakmakende openbare hoorzittingen in het Amerikaanse Congres en het Europees Parlement die lastige vragen stelden over de werking van het bedrijf. De vorige focus lag op het gegevensbeleid van Facebook waarvoor gedetailleerde wetgeving werd aangenomen, de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG). Nu wordt de focus echter verlegd naar de zakelijke praktijken van Facebook.

De Federal Trade Commission (FTC) klaagt het bedrijf aan voor de Amerikaanse federale rechtbank vanwege zijn concurrentieverstorende bedrijfspraktijken. Het is bekend dat deze praktijken concurrenten ondermijnen en er in feite voor zorgen dat geen enkele andere sociale mediagigant zo machtig kan worden als zij. Nu is het de taak van organisaties als FTC om ervoor te zorgen dat bedrijven een gelijk speelveld hebben en dat gevestigde spelers geen onoverkomelijke hindernissen kunnen opwerpen voor nieuwere toetreders tot de markt. Het is een van de kenmerken van een concurrentiegerichte vrije markteconomie. Deze kwestie kwam ook al eerder aan de orde in de EU-hoorzittingen, waarbij vertegenwoordigers als de Belgische vertegenwoordiger Guy Verhofstadt en de Nederlandse vertegenwoordiger Sophie Veld met krachtige bewoordingen de werking in twijfel trokken. Het lijkt er echter op dat de VS het voortouw heeft genomen in de rechtszaak tegen de grote onderneming en dat de FTC antitrustwetten heeft ingediend tegen haar werking. Volgens antitrustwetten kan de overheid, als een bedrijf zich inzet om een ​​concurrentievervalsend monopolie te creëren, ingrijpen en het opsplitsen in kleinere onafhankelijke bedrijven om een ​​gelijk speelveld te garanderen. Deze radicale stap is in de Verenigde Staten al een tijdje niet meer genomen sinds de opkomst van grote IT-bedrijven en de hele internet-revolutie. Het zal dus interessant zijn om te zien waar dit heen gaat.

Libra verkeerd nu in gevaar vanwege deze beweging, want als Facebook in kleinere stukjes wordt opgesplitst, zal de cryptocurrency niet direct beschikbaar zijn op al deze sociale mediaplatforms. Dit komt bovenop het feit dat de nieuwe cryptomunt al wordt gelanceerd met een beperkte capaciteit en functionaliteit, in tegenstelling tot de oorspronkelijke belofte. Hoewel er nog geen uitspraak over de zaak is, is het duidelijk dat Facebook op dit moment als een monopolie opereert en de overnames zijn in de loop der jaren goed gedocumenteerd.

Institutionele belegger koopt voor $ 100 miljoen aan Bitcoin

Ondanks de ellende waar Libra zich in bevindt, blijven grote institutionele beleggers hun geld met honderden miljoenen tegelijk in Bitcoin steken. De in New England gevestigde verzekeringsmaatschappij MassMutual heeft 5470 BTC ($ 100 miljoen) gekocht tegen een prijs van $ 18,2k door te investeren via een bedrijf genaamd NYDIG dat volgens Wall Street Journal in New York is gevestigd. Dit is een enorm ding in de cryptowereld, aangezien MassMutual meer dan $ 235 miljard dollar aan verschillende activa verwerkt voor zijn uitgestrekte verzekeringsimperium. Nu meer van deze institutionele fondsen in Bitcoin komen, blijft de koers stabiel, ondanks dat hij recent weer recordniveaus heeft bereikt.

Andere institutionele beleggers zetten ook sterk in op Bitcoin d.m.v. de Grayscale Bitcoin Trust, een investeringsfonds dat alleen in Bitcoin belegd. Dit fonds alleen al heeft sinds vorig jaar meer dan $ 11 miljard in de cryptocurrency geïnvesteerd en heeft de laatste verkoopdruk op BTC geabsorbeerd door om de week voor honderden miljoenen dollars BTC te kopen. Coinbase, een van 's werelds grootste cryptocurrency-exchanges, meldt dat het alleen al voor meer dan $ 20 miljard aan Bitcoin in bewaring heeft.

Conclusie

Deze enorme instroom van geld in Bitcoin in combinatie met uitdagingen voor zijn concurrerende cryptocurrencies zoals Ethereum, Ripple en zelfs nieuwkomers zoals Libra, betekent dat geen enkele andere munt er momenteel mee kan concurreren. Het belang van Bitcoin groeit met de dag en iedereen wil er deel van uitmaken. Terwijl een BTC koers van $ 18.200 voor sommige mensen te hoog is, investeren anderen er ook op dit niveau massaal in. Dat is zeker.

Bitcoin (BTC) heeft nog een beroemde investeerder aangetrokken, Ray Dalio, die denkt dat Bitcoin en goud de perfecte bescherming zijn tegen inflatie in een wereld waarin de waarde van fiat in een neerwaartse spiraal zit.

De investeerder heeft een tijd aan de zijlijn gestaan ​​en pas in november stapte hij eindelijk op de Bitcoin-trein. In een recente AMA-(Ask Me Anything) sessie op Reddit gaf Dalio toe dat BTC en goud als investeringsactiva kunnen worden gebruikt als bescherming tegen inflatie.

Hij merkte op dat Bitcoin een van de cryptocurrencies is die door de jaren heen kenmerkend zijn geweest voor de sector wat het waardevol maakt voor investeringen. Grote verschillen met goud zijn onder meer een beperkt aanbod en het gemak waarmee het fysieke grenzen kan overschrijden. Als zodanig kan de leidende cryptocurrency worden gebruikt om te diversifiëren van goud en andere conventionele activa.

Fiat-inflatie veroorzaakt door regeringen, Crypto bedreigt 'de waarde van ons geld en krediet'

Afgezien van BTC en goud, gaf de nieuwe bullish BTC-investeerder zijn mening over de huidige wereldeconomie en de staat van door de overheid uitgegeven valuta's. Nu federale regeringen meer fiat drukken, ziet Dalio een stijging van de inflatie. Daarom zal een vermogen, aangehouden in cash (fiat valuta) tot verliezen leiden.

“We are in a flood of money and credit that is lifting most asset prices and distributing wealth in a way that the system that we’ve come to believe is normal is unable to, and that is threatening to the value of our money and credit,” waarschuwde hij.

Hij ziet niet alleen crypto en goud, maar ook andere asset classes stijgen als gevolg van de dalende waarde van fiat valuta:

“Most likely that flood will not recede, so those assets will not decline when measured in the depreciating value of money. It is important to diversify well in terms of currencies and countries, as well as asset classes.”

Microstrategy

Interessant is dat Dalio en Microstrategy, een op Nasdaq genoteerd analysebedrijf, dezelfde mening lijken te hebben over goud, Bitcoin en fiat.

Vorige maand merkte de CEO van het bedrijf, Michael Saylor, bijvoorbeeld op dat inflatie zowel activa als fiatvaluta's beïnvloedt. Hij vergeleek het vasthouden van contant geld met het vasthouden van een 'smeltend ijsblokje'. De CEO leidt de stappen van het bedrijf om meer Bitcoin te hamsteren en lijkt van BTC zijn reservevaluta te hebben gemaakt.

Begin deze maand kondigde Saylor op Twitter aan dat zijn bedrijf zijn aandeel in Bitcoin had vergroot met 2.574 BTC's ter waarde van 50 miljoen US dollar.

De nieuwe aankoop bracht het totale aantal BTC's in hun reserves op 40.824. Dit was echter de derde aankoop in 2020. De eerste aankoop vond plaats in augustus en betrof 21.454 munten ter waarde van ongeveer $ 250 miljoen.

De CEO vult ook zijn koffers, nu voor meer dan 17k BTC

In september kocht het aan Nasdaq genoteerde bedrijf nog eens 16.796 Bitcoins via Coinbase Prime. In de daaropvolgende maand onthulde de CEO dat hij persoonlijk 17.732 BTC's bezit.

Met name tijdens hun eerste aankoop erkende het bedrijf dat Bitcoin superieur was aan contant geld. Saylor zei dat hun investering wordt geleid door de overtuiging dat Bitcoin de kwaliteiten van een waardeopslag draagt.

De verschuiving naar Bitcoin was echter geen blinde beslissing. De CEO gaf aan uitgebreid onderzoek te hebben gedaan naar de effecten van een coronavirus-pandemie op de wereldeconomie. Bovendien speelden economische en politieke onzekerheden over de hele wereld een cruciale rol bij het bepalen van hun kapitaalallocatiestrategie.

Deze factoren, merkte Microstrategy op, zullen waarschijnlijk een negatief effect hebben op fiat en traditionele activa.

In tegenstelling tot Dalio, die Bitcoin als een alternatief voor goud ziet, lijkt Microstrategy Bitcoin te zien als een superieure asset in vergelijking tot goud. Ondanks dat het meer dan 40.000 Bitcoins heeft, zijn er berichten dat het bedrijf zijn BTC-reserves opnieuw gaat vergroten.

Microstrategy maakt zich op voor een investering van $ 400 miljoen aan BTC

Maandag zei het bedrijf dat het overweegt converteerbare senior notes ter waarde van 400 miljoen US dollar te verkopen. In een verklaring merkte het bedrijf op dat de 'netto-opbrengst' van de verkoop zal gaan naar het kopen van meer Bitcoins. Merk op dat het analysebedrijf schuld en eigen vermogen combineert om in BTC te investeren. Microstrategy richt zich op institutionele beleggers met de converteerbare obligaties die eind 2025 vervallen. Tussen uitgifte en vervaldatum ontvangen beleggers echter tweemaal per jaar rente over hun investeringsbedrag.

Als het bedrijf Bitcoin koopt tegen de wisselkoers, levert $ 400.000.000 ongeveer 21.000 Bitcoins op. Dit zou hun aandeel opvoeren tot bijna 70.000 Bitcoins.

Dan Tapiero, medeoprichter van Gold Bullion International, plaatste Bitcoin ook boven goud. In een recent interview met Anthony Pompliano beschouwt Tapiero, net als Dalio en Saylor, Bitcoin als een uitstekende bescherming tegen fiat-inflatie. Maar in tegenstelling tot Dalio ziet de Tapiero een toekomst waarin Bitcoin goud zal overtreffen. Ook zullen, volgens hem, institutionele beleggers goud verlaten voor Bitcoin en de koers naar nieuwe hoogten drijven.

Tijdens het bijwonen van het Singapore Fintech Festival van dit jaar, drong de Winklevoss-tweeling er bij de aanwezigen op aan te overwegen om Bitcoin te bezitten, aangezien het goud in de toekomst zal gaan overtreffen in marktkapitalisatie.

Cameron Winklevoss en Tyler Winklevoss, die tot de eerste BTC-investeerders behoren, zijn ook de oprichters van de Gemini cryptocurrency exchange.

De tweeling maakte van de gelegenheid gebruik om hun eerdere voorspelling te bevestigen dat Bitcoin waarschijnlijk een prijs van 500.000 dollar zal bereiken. Hoewel ze geen definitieve tijdlijn voor hun voorspelling gaven, merkten ze op dat BTC wel 40 keer in waarde zou kunnen vermeerderen.

De stijging, voegde de pionierende BTC-investeerders eraan toe, zal ervoor zorgen dat het de marktkapitalisatie van goud, die ongeveer 9 biljoen US dollar bedraagt, zal inhalen.

Fiat-inflatie stimuleert de acceptatie van Bitcoin

Cameron ondersteunde hun stelling door de huidige stijging van de Bitcoin koers toe te schrijven aan de recente stap van de federale regering om meer geld bij te drukken. Bijgevolg leidt dat tot inflatie. Daarom wenden meer mensen zich tot goud, Bitcoin en andere inflatiebestendige activa om de waarde van hun vermogen te behouden.

Bitcoin is echter superieur aan goud wat betreft sterke monetaire punten. Cameron zei bijvoorbeeld dat Bitcoin gemakkelijker over geografische grenzen heen kan worden overgedragen, en het is hard gecodeerd, waardoor het de productiesnelheid van nieuwe BTC (inflatie) onder controle houdt.

Afgezien van deze positieve voorspelling, merkten de oprichters van de Gemini-beurs op dat de cryptocurrency-industrie geografisch gefragmenteerd is. In combinatie met onzekerheid over de regelgeving belemmert het de groei van de branche.

Om regelgevingskwesties op te lossen, stelde het tweetal voor dat wetgevers gebruik zouden moeten maken van “sandboxes” om innovatie te ondersteunen. De tweeling merkte echter op dat het doel van de cryptocurrency om mensen zonder toegang tot een bankrekening ook in staat te stellen om te bankieren, nog steeds leeft. Daartoe zijn ze van plan om diensten te verlenen aan regio’s (ontwikkelingslanden) waar deze problematiek sterk leeft, via hun cryptocurrency-exchange.

Cameron gaf het voorbeeld van Apple en Facebook, die 'begonnen in een garage' en 'een slaapzaal'. Als zodanig konden de twee bedrijven met minder overhead groeien. Op dezelfde manier, zei de oprichter van Geminin, zouden wetgevers innovatie moeten ondersteunen door ervoor te zorgen dat "die overhead niet zo groot is".

Aan de andere kant bood Tyler hoop aan regeringen en financiële toezichthouders door op te merken dat Bitcoin conventionele financiële instellingen zoals banken niet overbodig maakt. Volgens Tyler vormen banken een cruciale brug tussen fiat-valuta en cryptocurrencies.

Ondanks dat Bitcoin een opmerkelijke koersstijging registreerde in 2020, denkt Cameron dat koning crypto alleen maar de basis heeft gelegd voor nog grotere koerswinsten. Daarom drong hij er bij individuen op aan om kennis te maken met de crypto, want “it’s not a fad, it’s here to stay.”

Toenemende acceptatie BTC zal groei stimuleren in 2021

Wereldwijd toenemende acceptatie van BTC is de reden dat Frank Holmes 2021 ziet als het jaar van Bitcoin, Ethereum (ETH) en andere topcryptocurrencies.

In een gesprek met Kitco News merkte de CEO van de US Global Investors op dat goud ook zou profiteren van de verwachte hausse in 2021. Holmes is van mening dat de waardepropositie van virtuele valuta hun grotere acceptatie stimuleert.

Voor Bitcoin, merkte de CEO op, wordt de acceptatie ervan gedreven door een combinatie van de onderliggende waarde en een voortzetting van een trend die drie jaar geleden begon. Holmes verklaarde dat goud en Bitcoin verschillende drijvende factoren hebben.

Bitcoin wordt bijvoorbeeld gedreven door de halvering van de beloning voor miners eerder dit jaar, waardoor het aanbod verminderde. De prijs van goud zou echter die van Bitcoin kunnen volgen als "alle goudmijnen ter wereld" ermee instemden "het aanbod met 50% te verminderen". Het draait allemaal om vraag en aanbod, zei Holmes.

De BTC halvering die plaatsvond in mei 2020, beperkte het aantal nieuwe Bitcoins dat op de markt kwam tot ongeveer 900 per 24 uur.

Met name dit aanbod is grotendeels opgeslokt door institutionele beleggers zoals hedgefondsen en family offices. De investeerders geloven dat de Bitcoin koers binnen 12 maanden 100.000 dollar kan bereiken. Een deel van dat geloof is aangewakkerd door de intrede van traditionele bedrijven zoals PayPal en Square in de Bitcoin-wereld.

Bitcoin leunt op Halvering, Ethereum op DeFi

Afgezien van Bitcoin, ziet Holmes Ethereum als een andere crypto die in 2021 naar grootheid wordt gehesen. In plaats van te halveren, komt de raketbrandstof van Ethereum echter voort uit de vooruitgang in het gedecentraliseerde financiële (DeFi) -ecosysteem.

Momenteel hebben DeFi-gerichte systemen voor meer dan $ 14,12 miljard aan totale waarde vergrendeld (TVL). De meeste van deze systemen maken gebruik van de Ethereum-blockchain. Cumulatief hebben digitale activa die de DeFi-trein aandrijven een marktkapitalisatie van ongeveer $ 18,2 miljard.

De CEO van de Amerikaanse Global Investors voorspelt dat de goudprijs binnen een jaar met minimaal $ 400 en maximaal $ 800 zal stijgen. De goudprijs zal daardoor een hoogste punt van $ 2.600 kunnen bereiken in 2021.

Microstrategy, een data-analysebedrijf genoteerd aan de Amerikaanse technologiebeurs Nasdaq, heeft zijn aandeel in Bitcoin verhoogd tot meer dan 40.000 BTC's. De investering van het bedrijf in de grootste cryptocurrency bedraagt ​​nu meer dan $ 750 miljoen bij de huidige BTC-koers.

Michael Saylor, de CEO van Microstrategy, kondigde de mijlpaal aan op Twitter en zei dat hun recente toevoeging 2.574 Bitcoins bedroeg, die waren gekocht voor een prijs van $ 19.427 per eenheid. Als zodanig gebruikte het bedrijf 50 miljoen US dollar in overeenstemming met "zijn Treasury Reserve Policy".

In een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten onthulde het bedrijf dat het nu ruim 40.000 Bitcoins (40.824) bezit tegen een cumulatieve prijs van ongeveer $ 475 miljoen. De totale kosten, zoals vermeld in de indiening, omvatten echter uitgaven en vergoedingen.

Uitgifte converteerbare obligaties

Daarnaast kondigde Microstrategy aan dat het bedrijf nieuwe converteerbare obligaties wil uitgeven ter waarde van $ 400 miljoen. Deze obligaties kunnen op termijn worden omgewisseld voor aandelen in het bedrijf. De opbrengst hiervan wil het bedrijf gebruiken voor de aankoop van nog meer Bitcoin. Bij de huidige BTC koers zou dat neerkomen op ruim 20.000 Bitcoins. Het totale aantal Bitcoins in bezit van het bedrijf zou daarmee uitkomen op ongeveer 62.000.

In reactie op dit nieuws merkte Gabor Gurbacs, de CEO van het in New York gevestigde investeringsbedrijf VanEck, op dat Microstrategy zo meer op een crypto-investeringsfonds begint te lijken dan op een technologiebedrijf.

Microstrategy is sinds augustus Bitcoin aan het kopen

Tegen de huidige koers bezit Microstrategy Bitcoin met een waarde van meer dan 750 miljoen dollar. Het op Nasdaq genoteerde bedrijf heeft de cryptomunt in batches gekocht, waarbij de recente aankoop de derde was in de tweede helft van 2020.

In augustus kocht Microstrategy BTC ter waarde van $ 250 miljoen en maakte van de cryptocurrency zijn defacto schatkistreserve. Het bedrijf voegde 21.454 BTC’s toe aan zijn reserves. Saylor zei destijds dat de toetreding van het bedrijf tot de Bitcoin-wereld, deel uitmaakt van zijn strategie om de waarde op lange termijn voor zijn investeerders te maximaliseren.

De CEO voegde eraan toe dat de investering van $ 250 miljoen de basis vormde van hun geloof in de voordelen van Bitcoin, zoals 'een betrouwbare opslag van waarde en een aantrekkelijk investeringsobject met een grotere waardevermeerdering op lange termijn dan bij het aanhouden van contanten'.

Volgens de CEO werd de beslissing om in Bitcoin te investeren geadviseerd door de economische crisis die werd verergerd door de huidige COVID-19-pandemie. Ook droeg de wereldwijde onzekerheid rond de economische en politieke omgeving ertoe bij dat het bedrijf zich tot Bitcoin wendde.

Met name gebruikt Microstrategy de king crypto als een bescherming tegen het "depreciërende effect" van door de overheid uitgegeven valuta's en traditionele activa op de lange termijn.

Coinbase Prime verdeelde een aankoop van $ 425 miljoen in 0,3 BTC-brokken

De tweede Bitcoin-aankoop van Microstrategy vond een maand later plaats, in september. Het bedrijf verhoogde het in BTC geïnvesteerde bedrag tot $ 425 miljoen.

Coinbase, een toonaangevende cryptocurrency-exchange, faciliteerde de aankoop echter via zijn brokerage-tak die bekend staat als Coinbase Prime.

Interessant is dat het bedrag op de open markt werd gekocht, maar geen grote impact op de Bitcoin koers had.

Volgens Coinbase was de order opgedeeld in micro-orders van 0,3 BTC's en in meerdere liquiditeitspools geplaatst. In een blogpost merkte de excange op dat Microstrategy daardoor ongeveer $ 4,25 miljoen op de aankoop bespaarde.

Coinbase ziet de intrede van het analysebedrijf in de virtuele valutascene als een "keerpunt voor de crypto-economie" en hoopt meer instellingen te helpen zich bij de cryptotrein aan te sluiten door "hun strategieën voor kapitaaltoewijzing te diversifiëren met crypto."

Van $ 6 miljard tot $ 20 miljard binnen enkele maanden

In november gaf Brett Tejpaul, het hoofd van institutionele verkoop bij Coinbase, aan dat het inkomende kapitaal in crypto bij het bedrijf op het hoogste punt ooit is. Tejpaul merkte op dat Coinbase meer dan $ 20 miljard aan "institutionele activa in bewaring" houdt.

Dit vertegenwoordigt een meer dan drievoudige stijging ten opzichte van april dit jaar, toen het slechts institutionele activa had ter waarde van $ 6 miljard. Volgens hem is dit een duidelijk teken dat voorheen crypto-sceptische instellingen, nu meer vertrouwen hebben in Bitcoin, daarbij verwijzend naar het recente nieuws over PayPal.

De betalings-zwaargewicht maakte z’n eerste stap in de crypto-industrie door een product op de markt te brengen dat zijn klanten in staat stelt Bitcoin te houden, verkopen en kopen zonder hun PayPal-rekeningen te verlaten.

Bijgevolg kan BTC worden gebruikt om goederen en diensten te betalen in ongeveer 28 miljoen winkels verspreid over de hele wereld.

Dan Schulman, de CEO van PayPal, is van mening dat het tijd is om het betalingsproces definitief te verschuiven van 'fysiek naar digitaal', eraan toevoegend dat cryptocurrencies 'in belang zullen blijven toenemen, met toenemende functionaliteit en toenemende bekendheid'.

Onderzoek suggereert meer institutionele investeringen in Bitcoin

Microstrategie en de intrede van PayPal in de Bitcoin-wereld vallen samen met recent onderzoek door JPMorgan waaruit bleek dat instellingen overstappen van op de beurs verhandelde goudfondsen naar fondsen die Bitcoin volgen.

In het onderzoek werden de investeringen die naar de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) stroomden, vergeleken met die naar goud ETF's. Het contrast dat aan het licht kwam was dat eerdere beleggers in goud ETF's, zoals family offices, hun focus verleggen naar Bitcoin "als alternatief voor goud".

Een ander onderzoek door een cryptoverzekeringsmaatschappij, Evertas, onthulde dat de Britse en Amerikaanse pensioenfondsen, soevereine vermogensfondsen, family offices en verzekeraars die gezamenlijk activa beheren ter waarde van meer dan $ 78 miljard, ofwel zouden investeren in cryptocurrency of hun zouden crypto-bezit zouden vergroten.

Het Venezolaanse leger heeft onlangs een cryptocurrency-mining centrum ingehuldigd waarin ze bitcoin-mijnbouwapparatuur gebruiken met als doel 'niet-blokkeerbaar inkomen' te genereren, aangezien het land een soort wanhopige poging doet om Amerikaanse sancties te omzeilen. Hierin volgen ze het voorbeeld van Iran, dat ook Bitcoin wil gebruiken om aan geld te komen om internationale betalingen te kunnen verrichten.

Het Venozolaanse cryptocurrency-mining centrum werd op 19 november ingehuldigd door de 61st Engineer Conditioning Brigade, althans dat is wat bekend is gemaakt via de media in Venezuela. Deze site werd ingehuldigd door generaal van het Bolivariaanse leger Lenin Herrera. Dit alles wordt gecontroleerd en goedgekeurd door Sunacrip, die verantwoordelijk is voor het reguleren van de cryptografische sector in Venezuela.

Dit project wordt ondersteund door meer dan 26 nationale wettelijke regelingen, waaronder onder meer de civiele militaire alliantie. Er werd ook vermeld dat het tijdperk van cryptoproductie begint in alle eenheden van de militaire component, waardoor het een uitbreidbaar project wordt. Bovendien wees de brigade erop dat de lokale mining-bedrijven de productie van cryptografie mogelijk zullen maken, dit alles gebeurt in realtime.

Het is belangrijk om in gedachten te houden dat dit hier in Venezuela niet als een geheim wordt beschouwd. De Brigade plaatste zelf een video op Instagram met uitleg over haar cryptocurrency-mijnactiviteiten.

Met mijnbouwbedrijven van dit type kan crypto op deze manier direct worden geproduceerd. Volgens wat werd gezegd door senior leiders, wordt het fiduciaire systeem verslagen en worden kolonialistische belangen die Venezuela hebben getroffen, geblokkeerd en onder controle gehouden.

Vanuit het standpunt van een Venezolaan

Omdat we midden in een dictatuur als die van Venezuela zitten, valt niet te ontkennen dat het Venezolaanse volk, met zoveel sancties, in toenemende mate wordt getroffen. Het is dus nogal hypocriet om het nationale leger bitcoins te zien delven, in een land waar mijnbouw zwaar gereguleerd en zelfs verboden is voor de gewone burger.

Het is belangrijk om te weten dat de Nationale Grondwetgevende Vergadering van Venezuela in oktober de anti-blokkadewet heeft goedgekeurd, die gebaseerd is op het toepassen van alle noodzakelijke maatregelen om te voorkomen dat de blokkades vanuit de Verenigde Staten de Venozolaanse economie aantasten.

Deze wetgeving is aangekondigd door Nicolás Maduro en wordt beschouwd als een juridisch instrument. Hiermee zullen ook programma's worden geïmplementeerd om de investeringen van technici, academici, zakenlieden en zelfs ondernemingsraden en populaire organisaties te verzekeren om projecten met een stevige basis uit te voeren. Hierdoor kan de overheid in specifieke gevallen ook wetten opschorten die niet afdwingbaar of contraproductief zijn.

Conclusie

Het is altijd belangrijk om te onthouden dat Venezuela onder vrij specifieke omstandigheden leeft en daarom zijn dit soort situaties vrij uniek en je moet lang wachten om de veronderstelde resultaten te zien die het in de economie zal hebben.

In Venezuela is het gebruik van cryptocurrencies erg hoog omdat burgers proberen hun eigen economische situatie te reguleren door te wedden op alternatieve opties waarmee ze bijvoorbeeld iets meer geld kunnen sparen of verdienen dan hun maandelijkse inkomen, wat gemiddeld slechts 4 $ bedraagt.

Afbeeldingsbron: pixabay.com

Grayscale, een van 's werelds grootste institutionele investeerders in cryptocurrencies, is ondanks de relatief hoge prijzen bezig met het kopen van Bitcoin. Enkele dagen geleden kocht het Amerikaanse investeringsfonds 7.188 BTC (~ $ 136,5 miljoen) binnen 24 uur. Deze koopwoede door het fonds vindt plaats ondanks het feit dat grote bitcoin-houders (ook bekend als walvissen) hun Bitcoin verkopen en proberen te profiteren van prijzen die bijna het hoogste niveau ooit hebben bereikt. Als gevolg hiervan heeft een grote prijsdaling, zoals door sommige analisten werd verwacht, helemaal niet plaatsgevonden.

Grayscale versus walvissen

De grote Bitcoin-houders behoorden altijd tot de krachtigste Bitcoin-entiteiten die er zijn. Omdat ze een groot deel van het totale aanbod van de cryptocurrency bezitten, vaak in tientallen of zelfs honderdduizenden bitcoin, hebben ze traditioneel de Bitcoin koers naar believen gemanipuleerd. Tijdens de recente prijsstijging vanaf $ 13,5k, werd opgemerkt dat er een grote verkoopmuur aanwezig was tussen de $ 18,5k en $ 19,5k niveaus. Dit betekende dat handelaren een aanzienlijke daling verwachtten nadat de koers het niveau van $ 19k bereikte.

Deze enorme prijsdaling is echter nooit gekomen en Bitcoin blijft tussen de $ 18,5.000 en $ 19,5.000 liggen. Zelfs nu verplaatsen de walvissen hun Bitcoin naar beurzen en verkopen ze ze, maar toen kwam Grayscale op het toneel. Het is al meer dan een jaar bezig met het kopen van cryptovaluta en beweert meer dan $ 11 miljard aan cryptocurrency-bezit aan te houden. Dit is groter dan veel Bitcoin-walvissen en het blijft exponentieel groeien. Kortom, walvissen blijven groot verkopen en grayscale blijft groot kopen. Dit kat-en-muisspel verandert nu en gaat steeds meer tussen walvissen en institutionele beleggers. De strijd warmt op en kan de toekomstige prijsdynamiek van de cryptocurrency-sector op de lange termijn bepalen. Als Grayscale steeds meer crypto blijft kopen, heeft de BTC koers maar één richting om op te bewegen; omhoog. Deze aanhoudende koopdruk is enorm en alles overwinnend lijkt het.

Volgens een recente analyse heeft het kopen door Grayscale ook het nieuwe aanbod van Bitcoin overtroffen. Volgens een gereputeerde on-chain analyse-website Coin 98, is door de koopwoede de vraag het dubbele van het nieuwe aanbod van Bitcoin. Hier is de vergelijkingstabel:

Afbeeldingsbron: Coin98 op Twitter

Dus op dit moment absorbeert Grayscale de verkoopdruk van de walvissen en de eventuele uitverkoop van de Bitcoin-miners, waarvan het aantal ook aanzienlijk is. Andere grote institutionele investeerders zoals Square en Paypal spelen hier ook een rol en doen zelf aanzienlijke investeringen. Deze enorme aanval door investeerders van grote organisaties neemt de stier bij de horens en blijft koopdruk op Bitcoin creëren. Maar de million dollar question is; zullen ze het kunnen volhouden?

Op dit moment lijken Grayscale en andere investeerders niet te stoppen. Ze kopen elke maand voor miljarden dollars aan Bitcoin, ongeacht de koers. Ze zijn niet in de stemming om terug te vallen. Nu zijn deze investeerders afhankelijk van het publiek en tot dusver krijgen ze een geweldige respons. Niemand heeft echter onbeperkte fondsen en vroeg of laat zullen de walvissen of Grayscale deze strijd winnen.

Wat zal het resultaat zijn?

Als Grayscale de verkoopdruk van walvissen kan opvangen en groot blijft kopen, zal dat een grote overwinning zijn voor de institutionele beleggers. De koers van Bitcoin zal in deze uitkomst waarschijnlijk aanzienlijk stijgen. Hoeveel? Het hangt af van de aanhoudende actie van de kopers. Daarna zullen walvissen waarschijnlijk FOMO (Fear Of Missing Out) ontwikkelen en weer gaan investeren. De interesse in de sector is ook ongekend hoog en dat zal de zaak van Grayscale enorm helpen.

Als walvissen echter deze ronde winnen of de wil om tegen deze prijzen te kopen verdampt, dan zal de Bitcoin koers dalen. De cryptocurrency zal waarschijnlijk teruggaan naar $ 15-16k en vervolgens vanaf daar bouwen. Laten we kijken hoe het zich ontvouwt!

Niall Ferguson, een senior fellow aan Stanford University’s Hoover Institution en een gerenommeerd historicus, is ervan overtuigd dat Bitcoin de leiding heeft over de huidige economische revolutie tijdens de coronavirus-pandemie.

De historicus zag Bitcoin als een toevluchtsoord voor rijke individuen om hun vermogen op te slaan. Bovendien heeft het vermogen van de cryptocurrency om negatieve tegenkrachten van zich af ​​te werpen veel critici een ommezwaai doen maken en hen in supporters veranderd. De veerkracht van BTC heeft ervoor gezorgd dat degenen die aan de zijlijn staan, zoals institutionele beleggers, zich stukje bij beetje bij de trein aansluiten met een langetermijn visie voor ogen.

Van criticus tot 'grootste bekering sinds St. Paul'

Een criticus op de lijst van Ferguson is Nouriel Roubini, ook wel bekend als 'Dr. Doom’. In het verleden noemde Roubini Bitcoin de "moeder en vader" van alle bubbels. Dr. Doom heeft echter zijn toon m.b.t. Bitcoin behoorlijk gematigd.

Begin vorige maand merkte de econoom bijvoorbeeld op dat Bitcoin elementen heeft die er een waarde-opslag van kunnen maken. De historicus zei dat hij de ommezwaai van Roubini beschouwt als 'de grootste bekering sinds St. Paul'.

Andere opmerkelijke figuren die hun Bitcoin-positie hebben bijgesteld, zijn onder meer Stan Druckenmiller en Ray Dalio. Izabella Kaminska, een FT-journalist die voorheen niet zeker wist wat ze van de King Crypto moest denken, verzachtte haar visie en zag ​​levensvatbare toepassingen zoals een bescherming tegen 'autoritarisme en beperking van burgerlijke vrijheden'.

De huidige monetaire revolutie, merkte Ferguson op, ontstond lang voordat COVID-19 zijn lelijke gezicht over de hele wereld onthulde. In een wereld die grotendeels afhankelijk is van fiat, zorgde de revolutie er voor dat het traditionele geld aan de verliezende kant staat.

In een opiniestuk gepubliceerd op Bloomberg legde de senior fellow van Stanford University de basis voor zijn beweringen dat Zweden en China enkele van de landen zijn die wereldwijd zullen overschakelen van contant geld naar elektronische betalingen.

Ook waar contante betalingen nog steeds in gebruik zijn, zoals in de Verenigde Staten, zijn elektronische betalingen al wel dominant. In Afrika wordt de financiële revolutie aangedreven door betalingen met de mobiele telefoon, gevolgd door creditcards en betaalpassen.

Daarom merkte Ferguson op dat het coronavirus een impuls gaf aan een reeds bestaande monetaire staatsgreep. Dit is echter geen uniek geval, aangezien andere pandemieën uit het verleden flagrante tekortkomingen in de op contanten gebaseerde betalingssystemen aan het licht hebben gebracht.

Bitcoin is 139 procent gestegen, de dollar is 4 procent gedaald

Het enige verschil is dat Bitcoin deze keer een betrouwbare bescherming blijkt te zijn tegen inflatie in vergelijking met de Amerikaanse dollar. Door Bitcoin, goud en de dollar naast elkaar te plaatsen, merkte Ferguson op dat de BTC koers sinds 1 januari met 139 procent is gestegen, terwijl de goudprijs slechts een stijging van 15 procent heeft gekend. De dollar is met 4 procent gedaald.

Volgens de historicus:

“De technologische transformatie van internet is de motor van deze revolutie. De pandemie van 2020 heeft het versneld."

De historicus schetste hoe de Corona-pandemie de financiële staatsgreep van Bitcoin voedt:

"Mensen die nog nooit eerder een online transactie hadden gewaagd, moesten het proberen, om de simpele reden dat banken gesloten waren."

Tijdens de cryptowinter van 2018 kelderde de koers van Bitcoin na een stijging tot bijna $ 20.000 in december het voorgaande jaar. Gedurende deze tijd was de historicus ervan overtuigd dat het onwaarschijnlijk zou zijn dat de waarde van de koningsmunt nul zou worden, ondanks de toen lage prijzen.

In zijn boek, dat is gepubliceerd na deze louterende ervaring voor Bitcoin, merkt Ferguson op dat BTC zijn rechtmatige positie heeft ingenomen als 'een nieuw medium voor waarde opslag'.

Het is ook ideaal om als investerings-activum in portefeuilles te worden opgenomen. Als zodanig komt het in aanmerking om digitaal goud te worden genoemd vanwege de verifieerbare schaarste, de flexibiliteit om geografische grenzen te overschrijden en de losse verbinding met traditionele activa.

$ 50 miljoen aan BTC-investeringen in slechts één maand

Deze kwaliteiten hebben ertoe bijgedragen dat institutionele investeerders en grote beleggers hun Bitcoin-investeringen hebben vergroot. MicroStrategy bezit bijvoorbeeld BTC ter waarde van 425 miljoen dollar vanaf september 2020. Square verhoogde zijn Bitcoin-investering binnen een maand met 50 miljoen dollar, terwijl PayPal BTC-activiteiten begon te ondersteunen in zijn eigen wallet.

Ferguson merkte op dat hoewel de intrede van vers kapitaal in Bitcoin een aanzienlijke prijsstijging heeft veroorzaakt, de koers nog niet zijn hoogtepunt heeft bereikt.

De historicus gelooft dat de prijs de grens van $ 75.000 kan raken "als miljonairs" slechts één procent "van hun vermogen" naar BTC zouden sturen. Uit een analyse van Credit Suisse bleek dat miljonairs over de hele wereld samen een vermogen van 128,7 biljoen dollar bezitten. Maar Bitcoin is niet perfect, voegde Ferguson eraan toe.

Het heeft hoge transactiekosten en een lage snelheid, waardoor het ongunstig is voor gebruik als betaalmethode. Gelukkig overwinnen de soevereiniteit en het beperkte aanbod de imperfecties.

Afbeeldingsbron: pixabay.com

Cryptocurrency-indexen hebben hun weg naar Wall Street gevonden. Volgens een persbericht zullen de S&P Dow Jones Indices voor het eerst in hun geschiedenis prijsindexen voor cryptovaluta bevatten. Ook neemt de vraag naar institutionele investeringen in Bitcoin over de hele wereld toe. Zelfs hoge prijzen zoals $ 19.000 weerhouden investeerders er niet van om de futuristische valuta aan te schaffen.

Cryptocurrencies bereiken Wall Street

S&P Dow Jones zal samenwerken met een in de VS gevestigd bedrijf genaamd Luka om gegevens van de markten te helpen leveren. Volgens de eerste rapporten zullen meer dan 550 topcryptocurrencies worden getoond in de cryptocurrency-grafieken op het grootste handelsplatform ter wereld.

Peter Roffman, hoofd Innovatie en Strategie bij S&P DJI, noemde cryptocurrencies een opkomende activaklasse in het persbericht:

"Nu digitale activa zoals cryptocurrencies een snel opkomende beleggingscategorie worden, is de tijd rijp voor onafhankelijke, betrouwbare en gebruiksvriendelijke benchmarks,"

Het rapport zweeg echter over de specifieke kenmerken van de nieuwe indexen. Aangezien er momenteel duizenden en duizenden cryptocurrencies beschikbaar zijn in de wereld, zullen ze moeten bepalen welke van die cryptocurrencies op de schermen en websites van S&P Dow Jones zullen verschijnen. En wat voor soort methodologie zou er worden gebruikt om de exacte prijs van cryptocurrencies te bepalen, aangezien deze van beurs tot beurs kunnen variëren?  Aangezien de lancering later volgend jaar is, kunnen we in de loop van de tijd antwoorden verwachten op deze vragen.

Grote vraag naar geïnstitutionaliseerde Bitcoin investeringen

Amper een jaar geleden bestonden er bijna geen geïnstitutionaliseerde investeringen in Bitcoin. Sinds het begin van 2020 en de opkomst van de beheerde activa in Bitcoin, zijn de investeringen echter explosief gestegen, ondersteund ook door de gezonde stijging van de Bitcoin koers zelf.

De haast om in Bitcoin te investeren is terug te zien in de data. De Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) is 's werelds grootste beheerde Bitcoin-investeringsfonds en bezit momenteel maar liefst $ 10,9 miljard in de cryptocurrency volgens de laatste bedrijfscijfers. Momenteel is er maar liefst 30% premie op het investeren in de trust vanwege de toegenomen interesse in geïnstitutionaliseerde investeringen.

Volgens de huidige marktindex is Bitcoin $ 19.200 per munt waard. Nu heeft GBTC zijn portefeuille in aandelen verdeeld, waarbij elk aandeel 0.00095346 BTC vertegenwoordigt. Dat maakt dat de theoretische waarde rond $ 17,3 ligt. Het aandeel zelf wordt momenteel echter verhandeld tegen $ 23,37, wat een premie van ongeveer 30% betekent. Dit toont aan dat mensen bereid zijn meer te betalen om deel te nemen in een groot Bitcoin-investeringsfonds. Grayscale zelf rekent geen premie, maar het zijn de handelaren die de prijs opdrijven.

Een deel van de reden waarom Bitcoin, ondanks hoge koers letterlijk tegen een premie wordt verhandeld, is dat Exchange Traded Funds (ETF's) momenteel verboden zijn in de VS, het land met de grootste investeringsbanken. Dit gebrek aan een gecombineerde investeringsoptie betekent dat investeerders zich moeten wenden tot Grayscale om in een Bitcoin-fonds te kunnen investeren. Andere landen, zoals Canada, staan ​​bijvoorbeeld al wel Bitcoin ETF's toe en daarom hebben ze daar niet zo'n hoge premie. Je kan verwachten dat de premie in de nabije toekomst zal dalen als en wanneer nieuwe ETF's worden toegestaan ​​door de overheidsinstanties. Voorlopig kan de premie zelfs stijgen vanwege de nog steeds beperkte opties en de toenemende institutionele vraag.

Bitcoin aankopen overtreffen nieuwe BTC productie door miners

Grayscale wijst er ook graag op dat het zijn investering in Bitcoin aanzienlijk verhoogt en zelfs het nieuwe aanbod van de cryptocurrency overtreft. Hier is een interessante afbeelding van de beleggingsonderneming:

Dit toont aan dat de hoeveelheid nieuwe Bitcoin die wordt geleverd door miners, alleen al wordt overtroffen door de aankopen door Grayscale. Veel andere entiteiten zijn ook aan het kopen. Dit zorgt voor een enorme koopdruk op de cryptocurrency en zal waarschijnlijk resulteren in het voortzetten van de bull-run naar nieuwe hoogten.

Conclusie

Bitcoin krijgt voor de allereerste keer een instroom van geïnstitutionaliseerd geld en het is onbekend terrein voor de cryptocurrency. Door de steeds toenemende vraag wordt verwacht dat de Bitcoin koers in de nabije toekomst in een bullish modus zal blijven bewegen.