Wat is Decentralized Finance (DeFi)?

Cryptocurrency neemt steeds meer toe in populariteit, omdat het veilig, transparant en betrouwbaar is. En, in tegenstelling tot de traditionele valuta, is cryptocurrency niet afhankelijk van centrale organisaties zoals banken en overheden. Momenteel is de DeFi-beweging een belangrijk onderdeel van cryptocurrency en de blockchain. Maar wat is DeFi en wat kun je ermee? In dit artikel vertellen we je meer over deze nieuwe beweging, de voor- en nadelen die het biedt en we benoemen enkele belangrijke DeFi-projecten die zijn uitgebracht.

Wat is DeFi en hoe werkt het?

DeFi staat voor Decentralized Finance en is een overkoepelende term voor een breed scala aan nieuwe decentrale financiële applicaties. Hierbij horen ook platformen en protocollen voor het verlenen van financiële diensten die, net als Bitcoin, gebouwd zijn met de blockchaintechnologie.

Met de creatie van een open-source en transparant financieel ecosysteem zet DeFi de traditionele financiële wereld op z’n kop. Of het nu gaat om leningen, sparen, betalen of verzekeringen, de gedachte achter DeFi is heel simpel. Haal de tussenpartij uit de transactie en alles wordt veiliger, sneller en goedkoper.

Voorheen werd DeFi ‘open finance’ genoemd. Het maakt financiële producten zoals leningen, verzekeringen, betalen, sparen en derivaten transparant en toegankelijk voor iedereen. Ook voor mensen die buiten het traditionele financiële systeem vallen. Daarnaast elimineert DeFi de behoefte aan tussenpersonen en centrale toezichthouders (zoals banken) en daarmee dus ook de extra kosten die deze partijen normaliter innen.

De meeste DeFi-producten draaien op het open en transparante blockchainnetwerk van Ethereum. Deze producten maken voornamelijk gebruik van zogenaamde ‘smart contracts’. Dit zijn digitale contracten die automatisch worden uitgevoerd zodra aan een set vooraf overeengekomen criteria wordt voldaan. Dit betekent dat gegarandeerd kan worden dat een bepaalde transactie zal worden uitgevoerd.

Welke voor- en nadelen kent DeFi ten opzichte van traditionele systemen?

De voordelen van DeFi zijn:

Open-source: de code is open-source en dus inzichtelijk voor iedereen.
Decentraal: er zit geen centraal bedrijf achter de software die alle touwtjes in handen heeft.
Transparant: alle betrokkenen kunnen de volledige reeks transacties inzien (particuliere bedrijven bieden zelden dit soort transparantie).
Digitaal: er is weinig tot geen papierwerk.
Grenzeloos: de DeFi’s houden geen rekening met nationale grenzen.
Toegankelijkheid: iedereen (die voldoet aan de voorwaarden) mag en kan deelnemen.
Geen registratie: je hoeft niets aan te vragen of een rekening te "openen". Je krijgt gewoon toegang door een wallet aan te maken.
Privacy: je hoeft jouw naam, e-mailadres of andere persoonlijke gegevens niet op te geven.
Flexibel: je kunt jouw tegoeden op elk gewenst moment overal naartoe verplaatsen, zonder toestemming te vragen, te wachten op lange overdrachten of hoge kosten te betalen.
Snel: rentetarieven en beloningen worden vaak snel geactualiseerd (elke 15 seconden) en kunnen aanzienlijk hoger zijn dan bij de traditionele banken.

De nadelen van DeFi zijn:

Duur actief handelen: fluctuerende transactietarieven op de Ethereum blockchain betekenen dat actief handelen duur kan worden.
Hoge volatiliteit: afhankelijk van welke dapps je gebruikt en hoe je ze gebruikt, kan jouw investering een hoge volatiliteit ervaren. Dit is immers een nieuwe technologie.
Administratief onderhoud: je moet je eigen administratie bijhouden voor belastingdoeleinden. De regelgeving kan van regio tot regio ook nog eens verschillen.

Welke populaire toepassingen zijn er binnen DeFi?

Dankzij de DeFi-beweging zijn er moderne financiële systemen tot stand gekomen die veerkrachtiger, flexibeler en transparanter zijn dan onze huidige banksystemen. Iedereen kan zonder autorisatie toegang krijgen tot de blockchain, zoals dat van Ethereum. DeFi-producten maken vaak gebruik van vrije ‘smart contracts’. Zodoende kun je dus zelf creëren, mengen, aanpassen, koppelen of bouwen.

Deze technologie introduceert veel verschillende nieuwe financiële toepassingen. De meest populaire worden hieronder besproken:

DeFi-Lending: geld lenen en uitlenen
DeFi-Trading: handelen in cryptovaluta
DeFi-Payments: het digitale betalingsverkeer
DeFi-Infrastructure: DeFi protocollen binnen bestaande software en platformen
DeFi-Wallets: om je crypto veilig in te bewaren

DeFi Lending: geld lenen en uitlenen

Het lenen en uitlenen van cryptovaluta via DeFi-projecten is een van de populairste applicaties van deze nieuwe markt. In vergelijking met het traditionele kredietsysteem is een van de voordelen van DeFi lending dat de transactie onmiddellijk wordt uitgevoerd zonder tussenkomst van een derde partij. Deze bestaat namelijk niet op DeFi. Daarnaast geeft het platform ook leningen aan bedrijven of particulieren zonder tussenkomst van een derde partij. Je bent zelf in staat om de gegevens via de blockchain te controleren.

Voor de meeste DeFi-leenplatformen geldt dat gebruikers hun crypto eerst als onderpand moeten vastzetten voordat ze een lening kunnen afsluiten. Anders dan bij traditionele bankleningen blijven alle persoonsgegevens wel anoniem.

Bekende DeFi-leenplatformen zijn:

Aave
BlockFi
R.E.A.M.
Compound
Constant
EOSREX
ETHlend
Fulcrum
NUO Network
Nexo
Oasis Borrow
SODA
SALT
Torque

DeFi Trading: handelen in cryptovaluta

Om te kunnen handelen in cryptovaluta moeten meerdere partijen bij elkaar worden gebracht. Zo is er een partij nodig die iets aanbiedt en een partij die iets wil kopen. Om uiteindelijk te kunnen ‘traden’ is er een platform nodig waarop vraag en aanbod bij elkaar worden gezet. De DeFi Trading platformen bieden hiervoor een uitkomst.

Hieronder een aantal belangrijke trading platformen in alfabetische volgorde.

Augur
Atomex
Bancor
Curve
AG
KyberSwap
Loopring DEX
Liquality
Newdex
Uniswap
Sushiswap
Trustswap

DeFi Payments: het digitale betalingsverkeer

Dagelijks worden er wereldwijd miljarden financiële transacties uitgevoerd. Daarvan vindt momenteel meer dan 90% digitaal plaats, voornamelijk in de ontwikkelde landen. Maar er zijn vandaag de dag nog steeds landen waar een groot deel van de bevolking niet eens een bankrekening heeft. DeFi richt zich ook op het digitale betalingsverkeer in deze landen en geeft deze mensen toegang tot digitaal betalen.

Hieronder benoemen we de belangrijkste DeFi-projecten die zich richten op het internationale betaalverkeer.

Flexa
Fuse
Request Network

DeFi Infrastructure: DeFi protocollen binnen bestaande software en platformen

Steeds meer bedrijven of platformen zijn op zoek naar een DeFi-oplossing binnen hun huidige softwarepakket, -programma of -infrastructuur. DeFi heeft veel energie gestopt in het ontwikkelen van nieuwe software, protocollen en oplossingen die een positief effect hebben op bestaande bedrijfssoftware.

Hieronder hebben we een aantal belangrijke DeFi-projecten en -protocollen onder elkaar gezet.

0x
Augmint
Betoken
Connext
DAI
DFOhub
EPNS
Lightning Network
Liquidity Network
Loom Network
Loopring
pToken
rDAI
Tokentax
USDx
WBTC
xDai

DeFi Wallets: om je crypto veilig te bewaren

Natuurlijk wil je jouw crypto veilig bewaren in een wallet. Er zijn verschillende soorten wallets. Denk bijvoorbeeld aan een hardware wallet of een software wallet, maar er zijn tegenwoordig ook een groot aantal DeFi wallets te verkrijgen. Hieronder zetten we de belangrijkste DeFi wallets voor je op een rijtje.

Argent
AlphaWallet
Betoken
Bitpie
Cobo Wallet
Coinbase Wallet
Ledger Wallet
MetaMask
Trezor Wallet

De toekomst van DeFi

DeFi is een bloeiende sector met veel innovatieve projecten. Steeds meer spelers maken hun entree in deze sector, zelfs de traditionele exchanges zijn eerste activiteiten aan het opzetten om de DeFi-beweging te faciliteren. Op dit moment is DeFi het meest succesvol op het gebied van het ontwikkelen van decentrale geldmarkten in de vorm van lendingplatformen, decentrale handelsbeurzen en liquiditeitsprotocollen.

Alhoewel de DeFi-markt nog in de kinderschoenen staat, zijn er de afgelopen tijd veel nieuwe projecten gelanceerd. Uniswap, Compound, Aave en Maker zijn hier een paar voorbeelden van. Ook Bancor en Sushiswap zijn erg populair, maar er bestaan er nog veel meer.

De Total Value Locked (vaak afgekort tot TVL) is een nieuwe manier om aan te duiden hoeveel crypto is vastgezet in DeFi-producten. De TVL geeft een goed beeld van hoe groot de DeFi-markt eigenlijk is. Deze markt kwam op in de zomer van 2020 en bijna een jaar later zit er al $100 miljard aan cryptocurrency in DeFi-producten.

Kortom, DeFi is een beweging die zich inmiddels in zo’n rap tempo ontwikkelt dat deze niet meer te stoppen is.

Geïnteresseerd in investeren in de snelgroeiende DeFi-industrie? Kijk eens bij Bitvavo. Hier zijn de belangrijkste DeFi-tokens te verhandelen.